ها نحن هنا، ننتقل أخيرًا إلى الدولار والولايات المتحدة. لنبدأ بأهم الأحداث. أولاً وقبل كل شيء - اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. على الرغم من أن لا أحد يتوقع أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في هذه المرحلة، إلا أن السوق لا يزال يسمح بإمكانية جولتين من التيسير في النصف الثاني من العام. في هذا السياق، سيكون خطاب جيروم باول بالغ الأهمية، حيث قد يشير إلى استعداد لاستئناف دورة التيسير في الخريف. إذا ألمح باول بشكل صريح إلى مثل هذا السيناريو، فقد يبدأ الطلب على الدولار الأمريكي في الانخفاض مرة أخرى - في وقت مبكر من مساء الأربعاء. كان الطلب على الدولار يتراجع طوال عام 2025، حتى عندما كان البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا يخفضان أسعار الفائدة. إذا أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى استعداده للقيام بالمثل، فقد يكون ذلك مكلفًا جدًا للدولار.

الأول من أغسطس. في الأول من أغسطس، من المتوقع أن يرفع دونالد ترامب التعريفات الجمركية على أكثر من عشرين دولة، ويفرض أيضًا رسومًا على جميع واردات النحاس والأدوية وأشباه الموصلات. بصراحة، قد يغير الرئيس الأمريكي رأيه في اللحظة الأخيرة، لكن هذه المرة يبدو أن كلماته ستتطابق مع أفعاله. إذا ثبت صحة هذا الافتراض، فقد نواجه عاصفة حقيقية في وقت مبكر من يوم الجمعة - نفس اليوم الذي ستصدر فيه الولايات المتحدة تقارير سوق العمل والبطالة. ستعني التعريفات الجديدة أن الحرب التجارية العالمية تستمر في التصاعد. لقد وقع ترامب بالفعل أربع صفقات تجارية، وبحلول نهاية الأسبوع المقبل قد يرتفع مجموعها إلى ست أو سبع. ومع ذلك، مع التعريفات الجديدة، تهدف البيت الأبيض الآن إلى فرض ضرائب على جميع الدول وجميع قطاعات الإنتاج الصناعي تقريبًا. في ظل هذا السياق، لا يمكنني ولا الدولار أن نجد أي سبب للابتهاج بتوقيع الاتفاقيات التجارية، حيث تطغى عليها الرسوم الجديدة الشاملة.

سوق العمل ومعدل البطالة. هذه التقارير مهمة في حد ذاتها. بالإضافة إليها، سيكون هناك إصدارات بيانات مهمة أخرى (مثل ADP وISM). ومع ذلك، سأركز على الأهم. قد يرتفع معدل البطالة إلى 4.2%، بينما قد ينخفض عدد الوظائف غير الزراعية إلى 102,000. هذه أرقام ضعيفة، حتى بالمقارنة مع الشهر السابق. إذا تم تأكيدها، سيكون لدى السوق سبب آخر لإكمال تشكيل الموجات التصحيحية على كلا الأداتين. في رأيي، يشكل الأسبوع القادم خطرًا حقيقيًا على العملة الأمريكية.

نمط الموجة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل بناء جزء من الاتجاه الصاعد. تظل هيكلية الموجة تعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية، خاصة على القرارات التي يتخذها ترامب والسياسة الخارجية الأمريكية، حيث لا توجد تغييرات إيجابية واضحة حاليًا. يمكن أن تصل أهداف جزء الاتجاه إلى منطقة 1.25. لذلك، أواصل النظر في المراكز الطويلة بأهداف قريبة من 1.1875 (ما يعادل مستوى فيبوناتشي 161.8%) وأعلى. يشير الفشل في اختراق 1.1572 (ما يعادل 100.0% فيبوناتشي) إلى استعداد السوق لنشاط شراء جديد. قد تأخذ الموجة 4 المفترضة شكلًا تصحيحيًا من ثلاث موجات.

نمط الموجة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي:

تظل هيكلية الموجة لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي دون تغيير. نحن نتعامل مع جزء من الاتجاه الصاعد الاندفاعي. تحت إدارة ترامب، قد لا تزال الأسواق تشهد العديد من الصدمات والانقلابات، مما قد يؤثر بشكل كبير على هيكلية الموجة. ومع ذلك، في الوقت الحالي، يظل السيناريو الأساسي كما هو. تقع أهداف جزء الاتجاه الصاعد الآن حول مستوى 1.4017، والذي يتوافق مع 261.8% فيبوناتشي من الموجة العالمية 2 المفترضة. حاليًا، يتم تشكيل مجموعة موجات تصحيحية داخل الموجة 4. تقليديًا، يجب أن تتكون من ثلاث موجات، لكن السوق قد يقتصر على واحدة فقط.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هيكليات الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تكون عرضة للتغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة في وضع السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. لا تنس استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.