لقد ظلت بنية الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي دون تغيير لعدة أشهر، وهو أمر مشجع. حتى خلال تشكيل الموجات التصحيحية، حافظت البنية على تكاملها. وهذا يسمح بتوقعات دقيقة. من الجدير بالذكر أن بنية الموجة لا تشبه دائمًا النمط الموجود في الكتب الدراسية. ومع ذلك، تبدو الآن واضحة جدًا.

لا يزال القسم الصاعد من الاتجاه يتطور، بينما يستمر الخلفية الإخبارية في دعم الدولار بشكل غير كبير. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. وتستمر المواجهة مع الاحتياطي الفيدرالي. تزداد توقعات السوق "الحمائمية". سيزيد "قانون ترامب الكبير" من الدين العام الأمريكي بمقدار 3 تريليونات دولار، بينما يرفع الرئيس الأمريكي بانتظام التعريفات الجمركية ويقدم تعريفات جديدة. قدم السوق تقييمًا ضعيفًا للأشهر الستة إلى السبعة الأولى من ولاية ترامب، على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي وصل إلى 3% في الربع الثاني.

في هذه المرحلة، من الممكن افتراض أن الموجة 4 قد اكتملت. إذا كان هذا هو الحال بالفعل، فقد بدأت بناء الموجة الدافعة 5، مع أهداف تمتد حتى مستوى 1.25. بالطبع، يمكن أن تتطور البنية التصحيحية للموجة 4 إلى شكل من خمس موجات أطول، لكنني أعمل من السيناريو الأكثر احتمالاً.

يوم الثلاثاء، انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي ببضع عشرات من النقاط الأساسية، لكن تقرير الوظائف غير الزراعية السنوي لم يُصدر بعد. لذلك، أتوقع أن تزداد نشاط السوق بشكل كبير في وقت لاحق من اليوم. ومع ذلك، لا توجد أخبار تقريبًا في السوق حاليًا. كان الأسبوع الماضي مليئًا بالتقارير، بينما هذا الأسبوع فارغ نسبيًا.

وجه المشاركون في السوق انتباههم إلى الأزمة السياسية في فرنسا، التي قد تشهد استقالة رئيس الوزراء في البلاد. لكن لنكن صادقين - كل عام، في بلد من بلدان الاتحاد الأوروبي، تنشأ أزمة سياسية. اقتصاديًا، هذا يعني القليل جدًا. يغادر رئيس وزراء، ويأتي آخر. إذا تم حل البرلمان، سيتم انتخاب برلمان جديد. شخصيًا، لا أرى أي مشكلة حقيقية هنا.

من وجهة نظري، يعتبر تقرير الوظائف غير الزراعية أكثر أهمية بكثير. يمكن أن يزيد من تفاقم الوضع الهش بالفعل للعملة الأمريكية، التي كانت تحت ضغط كبير طوال عام 2025. إذا أظهر تقرير الوظائف اليوم انكماشًا في خلق الوظائف الفعلي، فلن يؤثر ذلك على قرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. ومع ذلك، سيزيد من تثبيط معنويات مشتري الدولار. يبدو أن الدولار في نقطة حيث لم يتبق له مجال كبير للانخفاض - لكن في رأيي، هذا ليس هو الحال.

قد يكون السوق قد أخذ في الاعتبار بالفعل خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، حيث تم توقع هذا القرار منذ بداية العام. ومع ذلك، من غير المحتمل أن تكون جولات التيسير اللاحقة قد تم أخذها بالكامل في الأسعار. في أي حال، من الصعب تخيل أن الطلب على الدولار الأمريكي لن يستمر في الانخفاض بينما يواصل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة السعي بنشاط نحو التيسير النقدي. بطريقة أو بأخرى، لدينا بنية موجة واضحة. إذا بدأت في التغيير، يمكن النظر في سيناريوهات بديلة.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليلي لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج يواصل بناء قسم صاعد من الاتجاه. تظل بنية الموجة تعتمد بشكل كامل على الخلفية الإخبارية المتعلقة بقرارات ترامب والسياسة الخارجية الأمريكية. قد تمتد أهداف الاتجاه حتى مستوى 1.25. لذلك، أواصل النظر في عمليات الشراء مع أهداف حول 1.1875، والتي تتوافق مع مستوى فيبوناتشي 161.8%، وأعلى.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تؤدي إلى تغييرات.
2. إذا كنت غير متأكد من ظروف السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يوجد يقين مطلق بشأن اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.