حتى إغلاق يوم الجمعة السابق، سجلت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية مكاسب: ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.53%، وتقدم مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.52%، وصعد مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 0.52%.

استمر الزخم الصعودي حتى يوم الاثنين، مدعومًا بتخفيف المخاوف التجارية وتحسن معنويات السوق بعد التقلبات الأخيرة المرتبطة بمخاوف البنوك الإقليمية الأمريكية. تبعت الأسواق الأوروبية والآسيوية هذا الاتجاه، حيث ارتفع مؤشر Stoxx Europe 600 بنسبة 0.6% بقيادة أسهم البنوك، وقفز مؤشر MSCI Asia-Pacific بنسبة 1.8%. وأضاف مؤشر الأسهم في الأسواق الناشئة 1.4%.

تراجعت السندات السيادية الفرنسية بعد أن خفضت وكالة S&P Global Ratings التصنيف الائتماني للبلاد. كما انخفضت سندات الخزانة الأمريكية عبر المنحنى، مما دفع العائد على السندات لأجل 10 سنوات للارتفاع بمقدار نقطة أساس واحدة إلى 4.02%. استقر الذهب، بينما انخفضت أسعار النفط، مما زاد من الخسائر للأسبوع الثالث على التوالي.

تحسنت معنويات المستثمرين بعد أن أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى استعداده لتخفيف التوترات التجارية مع الصين، في ظل ضغوط في إقراض البنوك الإقليمية الأمريكية. من المقرر عقد جولة جديدة من المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين هذا الأسبوع في ماليزيا، حيث من المتوقع أن يناقش وزير الخزانة سكوت بيسنت ونائب رئيس الوزراء هي ليفينغ سبل منع المزيد من التصعيد.

بينما استجابت الأسواق بشكل إيجابي لاحتمال الحوار، لا يزال هناك تشكك بشأن احتمالية التوصل إلى اتفاق طويل الأمد. يحذر الاقتصاديون من أن القضايا التجارية الهيكلية، مثل الملكية الفكرية والوصول إلى الأسواق، لن تُحل في جولة واحدة. ومع ذلك، يُنظر إلى أي تخفيف في الخطاب والانفتاح على التسوية على أنه داعم للنمو العالمي واستقرار سلاسل التوريد.

من الجدير بالذكر أن ترامب أشار مؤخرًا إلى المعادن الأرضية النادرة والفنتانيل وفول الصويا كنقاط احتكاك رئيسية في العلاقة بين الولايات المتحدة والصين.

فيما يتعلق بفرنسا، التي ذكرتها سابقًا، خفضت وكالة التصنيف S&P Global Ratings تصنيف البلاد من AA- إلى A+، مشيرة إلى أن عدم اليقين المالي للأمة قد زاد. في غضون شهر واحد فقط، فقدت فرنسا تصنيفها AA من اثنين من أكبر ثلاث وكالات تقييم ائتماني، مما قد يجبر بعض الصناديق ذات المعايير الاستثمارية الصارمة للغاية على بيع سندات البلاد.

في غضون ذلك، تتصاعد التوترات في الشرق الأوسط مرة أخرى. ضربت إسرائيل حماس في قطاع غزة وأوقفت جميع شحنات المساعدات الإنسانية يوم الأحد، متهمة حماس بتدبير كمين قاتل أسفر عن مقتل جنديين.

بالنسبة للصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند $6,697. سيظهر ذلك القوة ويفتح إمكانية الدفع نحو علامة $6,711. وستكون أولوية مهمة بنفس القدر للثيران هي الحفاظ على السيطرة فوق $6,727، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية وسط انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول $6,682. كسر هذا المستوى سيدفع بسرعة أداة التداول للعودة إلى $6,672 ويفتح الطريق نحو $6,660.