يوم الجمعة، ارتد زوج اليورو/الدولار الأمريكي من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند 1.1718، وتحول لصالح الدولار الأمريكي، وانخفض إلى منطقة الدعم 1.1645–1.1656. الارتداد من هذه المنطقة سيعمل لصالح العملة الأوروبية، مستأنفًا النمو نحو 1.1718. إذا استقر الزوج تحت مستوى 1.1645–1.1656، فسيزيد من احتمالية استمرار الانخفاض نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 61.8% (1.1594).

نمط الموجة على الرسم البياني الساعي يبقى بسيطًا وواضحًا. الموجة الصاعدة الأخيرة اخترقت القمة السابقة، بينما الموجة الهابطة الأخيرة لم تتمكن من كسر القاع السابق. وبالتالي، تحول الاتجاه الآن إلى صعودي. تدعم بيانات سوق العمل الأخيرة، وتغير توقعات السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، والعدوان الأمريكي الجديد تجاه الصين، والإغلاق الحكومي المستمر الجانب الصعودي.

يوم الجمعة، لم تكن هناك أسباب قوية لتراجع المتداولين الصعوديين. ومع ذلك، خفف دونالد ترامب قليلاً من خطابه تجاه الصين، مشيرًا إلى أن البلدين قد يوقعان قريبًا اتفاقية تجارية. تفاعل السوق على الفور باندفاع من التفاؤل.

أذكركم أن ترامب كان يضغط على الصين طوال عام 2025. تتغير معدلات التعريفة الجمركية على الواردات باستمرار — ترتفع ثم تنخفض. الرئيس الأمريكي يعلن باستمرار عن مفاوضات ثم يزيد التعريفات، مما يلغي فعليًا أي تقدم تم إحرازه في المناقشات السابقة.

في هذه المرحلة، لا يوجد اتفاق تجاري، على الرغم من حديث ترامب عنه لعدة أشهر. ما يوجد فعليًا هو حرب تجارية متصاعدة تزداد سوءًا يومًا بعد يوم. تواصل الصين الرد بالمثل، بينما ترد الولايات المتحدة على كل خطوة صينية كعمل عدائي أو عدم احترام. لا يوجد نهاية في الأفق لهذا الصراع.

أعتقد أن تصعيدًا آخر — أو حتى انهيارًا كاملًا للعلاقات بين بكين وواشنطن — هو أكثر احتمالًا من اتفاق تجاري بحلول نهاية عام 2025. وبالتالي، لا أرى سببًا لشراء الدولار، خاصة في ظل الاتجاه الصعودي.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، استقر الزوج فوق مستوى 1.1680 وقناة الاتجاه الهابط بعد تشكيل تباعد صعودي على مؤشر CCI. لذلك، قد يستمر التحرك الصعودي نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي التالي عند 161.8% (1.1854). هذا يعد عاملاً إضافياً لصالح المتداولين الصاعدين وتراجع الدولار الأمريكي. لا توجد تباعدات جديدة ناشئة اليوم على أي مؤشر.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال الأسبوع الماضي من التقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 789 مركز شراء وفتح 2,625 مركز بيع. على الرغم من ذلك، لا يزال شعور مجموعة "غير التجارية" متفائلاً، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى دونالد ترامب، ويستمر في التعزيز مع مرور الوقت.

العدد الإجمالي لمراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن هو 252,000، بينما تبلغ مراكز البيع 138,000 — وهو فرق يقارب الضعف.

كما يجب ملاحظة العدد الكبير من الخلايا الخضراء في الجدول أعلاه، والتي تشير إلى نمو قوي في المراكز التي تفضل اليورو. في معظم الحالات، يزداد الاهتمام باليورو، بينما يتراجع الاهتمام بالدولار.

لمدة 33 أسبوعًا متتاليًا، كان المتداولون الكبار يقللون من مراكز البيع ويزيدون من مراكز الشراء. تظل سياسات دونالد ترامب العامل الأكثر أهمية للمتداولين، حيث قد تسبب مشاكل هيكلية طويلة الأمد للاقتصاد الأمريكي. على الرغم من توقيع عدة اتفاقيات تجارية، إلا أن العديد من المؤشرات الاقتصادية الرئيسية لا تزال تظهر تراجعًا.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

20 أكتوبر: لا يحتوي التقويم الاقتصادي على أحداث هامة. وبالتالي، لن يؤثر خلفية الأخبار على معنويات السوق يوم الاثنين.

توقعات وتوصيات التداول لليورو/الدولار الأمريكي:

كانت مراكز البيع ممكنة بعد الارتداد من 1.1718 على الرسم البياني الساعي مع هدف عند 1.1656 (تم الوصول إلى الهدف). يمكن النظر في مبيعات جديدة بعد الإغلاق تحت مستوى 1.1645–1.1656، مستهدفًا 1.1594. يمكن النظر في مراكز الشراء اليوم بعد الارتداد من مستوى 1.1645–1.1656، مستهدفًا 1.1718.

تم بناء شبكات فيبوناتشي كما يلي:

• على الرسم البياني الساعي — بين 1.1392 و1.1919
• على الرسم البياني لأربع ساعات — بين 1.1214 و1.0179