لقد تغيرت بنية الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج اليورو/الدولار الأمريكي — وللأسف، ليس للأفضل. لا يزال من المبكر جدًا استنتاج أن القسم الصاعد من الاتجاه قد تم إلغاؤه، ولكن الانخفاض الأخير في اليورو جعل من الضروري تحسين نمط الموجة.

نرى الآن سلسلة من الهياكل التصحيحية، والتي قد تكون جزءًا من الموجة العالمية 4 ضمن القسم الصاعد من الاتجاه. في هذه الحالة، أخذت الموجة 4 شكلًا ممتدًا بشكل غير طبيعي، ولكن بشكل عام، يظل نمط الموجة متسقًا داخليًا.

يستمر القسم الصاعد من الاتجاه في التطور، ولا يزال الخلفية الإخبارية تدعم كل شيء باستثناء الدولار إلى حد كبير. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. كما يستمر الصراع بين الرئيس والاحتياطي الفيدرالي. تظل توقعات السوق "المتساهلة" لسياسة سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي مرتفعة، خاصة لعام 2026. في الولايات المتحدة، يستمر إغلاق الحكومة. سوق العمل "يهدأ".

أعتقد أن تعزيز الدولار الأخير هو، إلى حد ما، مفارقة. لكن المفارقات تحدث في الأسواق المالية.

في رأيي، لم يكتمل بعد القسم الصاعد من الاتجاه، ويمتد أهدافه حتى مستوى 1.25. بناءً على ذلك، قد يستمر اليورو في الانخفاض لبعض الوقت — حتى بدون أسباب قوية (كما كان الحال خلال الشهر الماضي) — ولكن نمط الموجة لا يزال يشير إلى استمرار الاتجاه الصاعد.

انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 10 نقاط أساس فقط يوم الاثنين وفقد 30 نقطة أخرى يوم الثلاثاء. مرة أخرى، أوجه انتباه القراء إلى حقيقة أن تقلبات السوق ضعيفة جدًا، وانخفاض اليورو أضعف حتى. بعبارة أخرى، لا يمتلك البائعون حاليًا قوة استثنائية، لكن جهودهم لا تزال كافية لدفع الزوج للأسفل تقريبًا كل يوم — غالبًا في غياب تام للأخبار، وأحيانًا حتى على عكس الخلفية الإخبارية.

كان يوم الاثنين يومًا مثيرًا للاهتمام. تجاهل المتداولون تمامًا الأرقام النهائية لمؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر أكتوبر في الصباح. ومع ذلك، لاحظوا مؤشر ISM التصنيعي الأمريكي... لمدة خمس دقائق تقريبًا.

انخفض المؤشر لشهر أكتوبر من 49.1 إلى 48.7 نقطة، بينما كان السوق يتوقع 49.5 نقطة. وبالتالي، تدهور المؤشر وجاء أقل من التوقعات. هل هذا جيد أم سيء للاقتصاد الأمريكي والدولار؟ بالنسبة لي، الإجابة واضحة — ولكن على ما يبدو ليس لمعظم المشاركين في السوق، الذين قللوا من طلبهم على العملة الأمريكية لمدة 5-10 دقائق فقط، ثم استمروا في دفع الزوج للأسفل.

يوم الثلاثاء، لم يكن هناك خلفية إخبارية على الإطلاق، ومع ذلك استمر البائعون في الضغط على اليورو. لا يزال هناك تسلسل موجة تصحيحية أخرى يتشكل.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الزوج لا يزال يبني قسمًا صاعدًا من الاتجاه. السوق حاليًا في حالة توقف، لكن سياسات دونالد ترامب وموقف الاحتياطي الفيدرالي لا تزال عوامل مهمة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض مستقبلي في الدولار الأمريكي.

قد تمتد أهداف القسم الحالي من الاتجاه حتى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، من المحتمل أننا نشهد تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي تأخذ شكلًا معقدًا وممتدًا.

لذلك، على المدى القريب، لا أزال أعتبر فقط صفقات الشراء، حيث تبدو جميع الهياكل الهابطة تصحيحية. قد يكون نمط a–b–c–d–e الأخير يقترب من الاكتمال.

على نطاق أصغر، يمكن رؤية الهيكل الكامل للاتجاه الصاعد. نمط الموجة ليس قياسيًا تمامًا، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة الداخلية 2 داخل الموجة 3 — لكن مثل هذه الحالات تحدث.

أود أن أذكر القراء بأنه من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة والمفهومة على الرسوم البيانية بدلاً من محاولة تسمية كل موجة فردية. النمط الصاعد الحالي لا يثير الشكوك بشكل عام.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجة بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تفسيرها وغالبًا ما تؤدي إلى تغييرات.
2. إذا لم تكن واثقًا مما يحدث في السوق، فمن الأفضل البقاء خارجًا.
3. لا يوجد يقين بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق. تذكر دائمًا استخدام أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع طرق تحليلية واستراتيجيات تداول أخرى.