تمكَّن زوج اليورو/الدولار الأمريكي من التماسك فوق مستوى التصحيح 50.0% عند 1.1745 يوم الجمعة، لكنه فشل في مواصلة حركته الصعودية. مرة أخرى، لعب العامل الجيوسياسي دوره، والذي سأتحدث عنه أدناه. ونتيجة لذلك، فإن عودة التماسك دون مستوى 1.1745 تتيح توقُّع بعض الانخفاض باتجاه مستوى التصحيح 38.2% عند 1.1666. أما التماسك الجديد فوق مستوى 1.1745 فسيكون في صالح اليورو واستئناف النمو باتجاه مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 1.1824.
لا يثير الهيكل الموجي على الرسم البياني بالساعة أي قلق في الوقت الحالي. الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر القاع السابق إلا بعدد قليل من النقاط، في حين أن الموجة الصاعدة الأخيرة اخترقت القمة السابقة. وبالتالي، يتحول الاتجاه مجددًا إلى "صعودي". وقد دعم الهدوء المؤقت بين إيران والولايات المتحدة مراكز الشراء، مما أتاح لها تشكيل موجة صعودية قوية. إلا أنه يمكن القول الآن، بعد مرور ثلاثة أسابيع، إن العوامل الجيوسياسية تتحرك مرة أخرى في اتجاه مختلف تمامًا، وبالتالي قد يتم كبح الهجمات الصعودية.
لم تصدر بيانات اقتصادية تُذكر في منطقة اليورو والولايات المتحدة يوم الجمعة؛ ويمكنني فقط الإشارة إلى مؤشر ISM Manufacturing PMI في الولايات المتحدة. لا أستطيع القول إن هذا المؤشر جاء ضعيفًا، على الرغم من أن المتداولين كانوا يتوقعون قراءة أقوى من 52.7 نقطة. ومع ذلك، لم يُسجَّل أي تراجع في المؤشر مقارنة بالشهر السابق، ولذلك يمكن اعتبار قراءته محايدة. ومع هذا، بالكاد انتبه المتداولون لهذا التقرير الاقتصادي، إذ ترددت في المساء أنباء عن احتمال تصعيد الصراع بين إيران والولايات المتحدة. فقد رفض Donald Trump مقترحًا جديدًا من طهران للتوصل إلى اتفاق وإعادة فتح مضيق هرمز، وبرأيي، كلما طال أمد المفاوضات من دون إحراز تقدم، زادت احتمالات استئناف الأعمال القتالية. ومن المدهش أن أسعار النفط تراجعت قليلًا في الأيام الأخيرة، لكنها عمومًا لا تزال بالقرب من مستوياتها القصوى. وعليه، لا أرى ما يبرر استخلاص استنتاجات عن تراجع أسعار الطاقة في الأسواق العالمية. فلا توجد أسباب لانخفاضها: مضيق هرمز ما زال مغلقًا، والمفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في طريق مسدود، والاحتياطيات العالمية من الطاقة تتناقص بسرعة، ولا يلوح في الأفق أي أمل حتى الآن.
على الرسم البياني لأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأميركي وبدأ حركة هبوطية باتجاه مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1617. يسمح الارتداد من مستوى 1.1778 من جديد بتوقع بعض التراجع. ومع ذلك، من وجهة نظري، يعد الرسم البياني للساعة أكثر إفادة حاليًا بسبب ضعف حركة السعر. كان الثيران قد استحوذوا على زمام المبادرة في السوق منذ نحو شهر، لكنهم يبحثون الآن عن محفزات جديدة للنمو. ولا تُلاحظ اليوم أي حالات تباعد ناشئة على أي مؤشر.
تقرير Commitments of Traders (COT):
خلال أسبوع التقرير الأخير، أغلق المتداولون المحترفون 316 مركز شراء (Long) وفتحوا 5,296 مركز بيع (Short). على مدى سبعة أسابيع في فبراير ومارس، تبخّر إجمالي تفوّق المشترين، وخلال الأسابيع الخمسة الأخيرة استقرّ الوضع إلى حدّ ما. يبلغ الآن إجمالي عدد مراكز الشراء لدى المضاربين 217 ألف مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 181 ألف مركز. الفجوة تعود إلى الاتساع مجددًا لصالح اليورو.
بشكل عام، وعلى المدى الطويل، ما زال اللاعبون الكبار ينظرون باهتمام قوي إلى اليورو. بطبيعة الحال، تؤثّر الأحداث المتنوعة حول العالم – والتي لم يكن هناك نقص فيها خلال السنوات الأخيرة – في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يظل تركيز السوق موجّهًا إلى الشرق الأوسط، حيث تم إيقاف الحرب مؤقتًا ولم تنتهِ بعد. وعليه، في المستقبل القريب، ستتوقف أسعار صرف اليورو والدولار ليس على السياسة النقدية لـ Federal Reserve أو ECB أو البيانات الاقتصادية، بل على تطورات الأوضاع في إيران.
تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
- ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي (07:55 بالتوقيت العالمي المنسق UTC).
- منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي (08:00 بالتوقيت العالمي المنسق UTC).
في 4 مايو، يتضمن التقويم الاقتصادي بندين ثانويين. وبالتالي لن يكون هناك مجددًا تأثير يُذكر للخلفية الإخبارية في معنويات السوق يوم الاثنين.
توقعات EUR/USD ونصائح للمتداولين:
يمكن بيع الزوج اليوم عند الارتداد من مستوى 1.1745 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1666. كنت قد أوصيت سابقًا بالشراء من الارتداد عند 1.1666 مع هدف عند 1.1745؛ وقد تم الوصول إلى هذا الهدف. يمكن النظر في فتح مراكز شراء جديدة في حال الإغلاق أعلى 1.1745 مع هدف عند 1.1824.
تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.2082–1.1410 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1474–1.2082 على الرسم البياني للأربع ساعات.
