歐元/美元5分鐘分析

週四，歐元/美元貨幣對顯示出相當強勁的增長，這完全符合我們的預期。在週四，只有兩個事件可能引發波動：歐洲央行會議和美國的通脹報告。歐洲央行最終如預期將所有利率維持不變。在最後的聲明中，最值得注意的是對2025-2026年通脹預測的上調。然而，這次調整幅度微小，並未顯著超出歐洲央行的目標水準。因此，歐洲央行目前並不認為存在失控價格增長的威脅。

但正是美國的通脹報告導致美元下跌，即使事實上不一定非如此不可。美國的通脹上升至2.9%，與預測相符。通脹上升通常意味著美聯儲可能在年底前不會如市場預期般"鴿派"。然而，我們提醒交易員注意兩件事：首先，美元在週二和週三無緣無故地、不合邏輯地上漲。其次，美國當前的通脹數據對美聯儲9月17日的決策並不重要。因此，我們看到美元的下跌基本上在預料之中。

在5分鐘的走勢圖中，美國交易時段一開始就出現了絕佳的買入信號，當時價格從1.1666這一水準回彈。在美國通脹消息發布時，價格已上漲約15個點，因此交易員可將止損點設於進場價格以避免虧損。需要快速行動，但這是值得的。餘下的時間中，這對貨幣對持續上漲，達到1.1750-1.1760的區域。因此，可能獲得約60個點的利潤。

COT報告

最新的 COT 報告日期為 9 月 2 日。上方圖表清楚顯示，非商業交易者的淨頭寸長期看漲，空頭只有在 2024 年底才勉強掌控，但很快又失去了掌控力。自從特朗普成為美國總統後，美元是唯一一種貶值的貨幣。我們不能百分之百確定美元的下跌會持續，但目前的世界事件恰恰指向這一方向。

我們仍然看不到歐元走強的基本因素，但美元下跌的原因卻有很多。全球的下跌趨勢依然不變，但過去 17 年價格的移動確實重要嗎？一旦特朗普結束其貿易戰，美元可能會再次上升，但近期事件顯示，貿易戰將以某種形式持續。潛在的美聯儲獨立性喪失也是對美元的一個強大壓力因素。

指標的紅色和藍色線條的位置仍顯示看漲的傾向。在過去的一周報告中，"非商業" 組的多頭頭寸減少了 2,700，而空頭頭寸增加了 700。因此本周淨頭寸減少了 3,400，這是一個微不足道的變化。

歐元/美元 1 小時分析

在小時時間框架內，EUR/USD繼續保持溫和的上升趨勢。觸碰趨勢線及美國通膨報告的發佈共同推動價格新一輪上漲。該貨幣對仍大部分時間處於1.1615-1.1750區間，但有著向上的傾斜。美元仍面對諸多看跌因素，本週甚至可能每天都有下跌。

對於9月12日，我們確定以下交易水平：1.1092、1.1147、1.1185、1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604-1.1615、1.1666、1.1750-1.1760、1.1846-1.1857，以及Senkou Span B線（1.1660）和Kijun-sen線（1.1721）。由於Ichimoku指標線可能在一天內變動，因此在交易信號方面需注意變化。如果價格向有利方向波動15個基點，切記將止損設定為保本，這將可以在信號為假時保護您免受潛在損失。

週五，德國將公布8月份通膨的第二次估算，美國將發布9月份密西根大學消費者信心指數。雖然這兩份報告屬於次要信息，但信心指數可能會引起市場反應。

交易建議

週五，該貨幣對可能繼續向北推進，但需要突破關鍵的1.1750-1.1760區域。此情形下，長倉頭寸將是可取的，目標在1.1846-1.1857。如果從該區域回彈，則將觸發新的修正性回撤。

圖示說明：

• 支撐和阻力價位—厚紅線，這些是價格變化可能結束的地方。但它們不是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B線—這些是來自四小時時間框架的強勢Ichimoku指標線，轉移至小時時間框架。
• 極端水平—薄紅線，為價格曾經反彈的地方。這些是交易信號的來源。
• 黃色線—趨勢線、趨勢通道和其他技術形態。
• COT圖表上的指標1—每類交易者的淨持倉量。