EUR/USD 五分鐘走勢分析

EUR/USD 貨幣對在整個週一都處於修正狀態。很難說這波修正有多強，甚至稱不上明顯——歐元在日內不過是在週五下跌 120 點之後，勉強收復了約 30 點而已。因此，出於一系列局部因素，市場目前仍大致偏向於買入美元。首先，最近一批來自美國的經濟數據表現相當亮眼。其次，市場對 Federal Reserve 貨幣政策「鷹派」走向的預期正在升溫。第三，中東的地緣政治衝突仍未平息，儘管 Donald Trump 曾作出相關承諾。當然，美元不可能天天上漲，但平均來看，溫和的買盤需求仍可能持續。週一美國與歐元區都沒有重要事件或數據公布，因此全天幾乎沒有能促使交易員作出反應的因素。Trump 再次表示，與伊朗的協議可能很快達成，但市場已經不再輕信這位美國總統的說法。

從技術角度來看，下降趨勢已重新展開，但這一走勢能否延續仍是個大問號。如果德黑蘭與華盛頓以某種方式達成協議，美元的需求將會下降。如果美國通膨開始放緩，Federal Reserve 在是否需要收緊貨幣政策這一問題上就不再面臨兩難，這同樣會削弱美元的地位。下一份通膨報告將於週三公布。

在 5 分鐘時間框架上，週一僅形成了一個值得交易者採取行動的交易訊號。歐洲交易時段開盤時，匯價自 1.1542 水平反彈，隨後下跌約 25–30 點。之後價格又回到 1.1542 一線附近，並在剩餘時間裡圍繞該水平窄幅震盪。

COT 報告

最新的 COT 報告日期為 6 月 2 日。在週線時間框架的圖示中可以清楚看到，非商業交易者的淨部位仍然維持「看漲」，但因地緣政治事件而明顯下滑。近幾個月來，交易者一直在拋售歐元貨幣，轉而偏好美元。Trump 的政策並沒有改變，但美元作為「儲備貨幣」的角色已經持續了一段時間。不過，這一進程或許已經告一段落。

我們依然看不到有利於歐元走強的基本面因素，與此同時，促使美元走弱的因素仍然相當充足。中東戰爭曾令美元在一段時間內變得極具吸引力，但當這一因素的「保質期」結束後，一切都會回到原本的軌道。而這個保質期很可能已經到了。從長期來看，歐元可能會回落至 1.08 美元附近（趨勢線位置），但整體上升趨勢仍然具有參考意義。過去幾個月中，該貨幣對一直沒有明顯接近這條趨勢線。

從指標中紅線與藍線的排列情況來看，多頭與空頭之間目前處於均勢。在最近一個統計週內，「Non-commercial」類別中的多單增加了 12,400 份，而空單減少了 7,000 份。因此，淨部位在一週之內增加了 21,400 份合約。

EUR/USD 分析 1 小時週期

在小時線時間框架中，EUR/USD 貨幣對已重新恢復下行趨勢。中東局勢依然緊張，情況沒有進一步惡化，但華盛頓與德黑蘭仍無法就哪怕一項臨時和平協議達成共識。如果未來沒有出現戰事重燃的新跡象，且能簽署一份諒解備忘錄，美元將可能開始走弱。但目前為止，我們既沒有看到協議的達成，也沒有看到戰事明顯升級。

在 6 月 9 日，我們重點關注以下可供交易的價位：1.1362、1.1426、1.1542、1.1585、1.1615–1.1625、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1786、1.1830–1.1837、1.1907–1.1922，以及 Senkou Span B 線（1.1637）和 Kijun-sen 線（1.1573）。Ichimoku 指標線在盤中可能發生移動，判斷交易信號時需將此納入考量。當價格往正確方向運行 15 點後，別忘了將止損單移至保本位置，這將在信號最終被證明為虛假時，幫助避免潛在損失。

週二，歐元區和美國僅會公布次要數據。例如，德國將公布貿易收支與工業生產報告，而美國將公布每週 ADP 就業與房屋銷售數據。我們預期市場對這些報告反應有限。

交易建議：

今日，在價格維持於 1.1542 下方的情況下，交易者可以考慮建立空單，目標看向 1.1444。若價格穩定突破並站上 1.1542，則可考慮建立多單，目標看向 1.1585。

圖示說明：

支撐與壓力價位（阻力/支撐）以粗紅線標示，價格運動有可能在這些位置結束，但它們本身不是交易信號來源。

Kijun-sen 與 Senkou Span B 線為 Ichimoku 指標線，從 4 小時圖移植到小時圖使用，屬於較強的技術線。

極值水平以細紅線標示，為價格過去曾出現反彈的位置，這些水平是交易信號的來源。

黃色線代表趨勢線、趨勢通道及其他各類技術型態。

COT 圖表中的指標 1 顯示各類交易者淨頭寸的規模。