Le schéma de vagues sur le graphique de 4 heures pour l'EUR/USD est resté inchangé pendant plusieurs mois, ce qui est très encourageant. Même lorsque des vagues correctives se forment, l'intégrité de la structure est préservée, permettant des prévisions précises. Rappelons que les structures de vagues ne ressemblent pas toujours aux exemples des manuels. À l'heure actuelle, cependant, le schéma a une très bonne allure.
Le segment haussier de la tendance continue de se développer, tandis que le contexte des nouvelles ne soutient pas en grande partie le dollar. La guerre commerciale initiée par Donald Trump se poursuit. La confrontation avec la Fed continue. Les attentes du marché concernant les baisses de taux de la Fed deviennent de plus en plus accommodantes. L'évaluation par le marché des premiers 6–7 mois de mandat de Trump est très basse, même si la croissance économique du deuxième trimestre a atteint 3%.
Pour le moment, on peut supposer qu'une vague impulsive 5 est encore en développement, avec des objectifs potentiels s'étendant jusqu'à la zone de 1.25. À l'intérieur de cette vague, la structure est quelque peu complexe en raison du mouvement latéral observé le mois dernier. Néanmoins, les première et deuxième vagues peuvent être identifiées. Par conséquent, je crois que l'instrument continuera à monter, car la vague impulsive n'est pas encore terminée.
La paire EUR/USD a chuté de 30 points de base vendredi. Ce ne serait pas une grosse affaire si l'euro n'avait pas perdu environ 80 points mercredi et jeudi. Au total, 110 points en moins de trois jours, c'est assez élevé, compte tenu du contexte des nouvelles. Soyons honnêtes : si le marché avait continué à acheter l'euro après la réunion de la Fed, cela aurait-il surpris quelqu'un ? La réunion de la BCE la semaine dernière a montré aux participants du marché que le régulateur n'avait pas l'intention de continuer à baisser les taux. L'inflation a effectivement été vaincue, de sorte que le besoin d'un assouplissement monétaire supplémentaire ne pourrait survenir que si l'IPC tombait plus loin sous l'objectif de 2%. Selon Christine Lagarde, une légère augmentation de l'inflation est possible à court terme, donc un assouplissement cette année ne doit pas être attendu.
La situation avec la Fed est différente. Cette semaine, le FOMC a décidé de baisser les taux, mais ce n'était pas une concession unique aux participants du marché et à Trump, qui en 2025 demandait ouvertement un assouplissement monétaire. Ce n'est que le début d'un cycle prolongé. La semaine dernière, le marché s'attendait à deux baisses d'ici la fin de l'année ; maintenant, il en attend trois. Ainsi, les attentes accommodantes se sont renforcées, et Jerome Powell, dans son discours régulier, n'a pas nié qu'un tel scénario soit possible.
Sur la base de tout ce qui précède, je ne vois pas de raisons fortes pour une baisse significative de la paire ou pour changer le schéma de vagues actuel. La présumée vague 3 de 5 a pris une structure en cinq vagues, de sorte que le marché peut maintenant former la vague 4 de 5, une vague corrective. Par conséquent, je m'attends à une reprise de la croissance la semaine prochaine.
Conclusions générales.
Sur la base de l'analyse de l'EUR/USD, je conclus que l'instrument continue de construire un segment haussier de la tendance. La structure des vagues dépend encore entièrement du contexte des nouvelles liées aux décisions de Trump ainsi qu'à la politique intérieure et étrangère de la nouvelle administration américaine. Les objectifs du segment actuel peuvent s'étendre jusqu'au niveau de 1.25. Le contexte des nouvelles reste inchangé, donc je continue de maintenir des positions longues, malgré le fait que le premier objectif autour de 1.1875 (161.8% Fibonacci) a déjà été atteint. D'ici la fin de l'année, je m'attends à ce que l'euro monte à 1.2245, ce qui correspond au niveau de Fibonacci de 200.0%.
À une plus petite échelle, l'ensemble du segment de tendance haussière est visible. Le modèle de vagues n'est pas des plus standard, car les vagues correctives diffèrent en taille. Par exemple, la plus grande vague 2 est plus petite que la vague interne 2 de 3. Mais cela arrive. Permettez-moi de vous rappeler : il est préférable d'identifier des structures claires sur les graphiques plutôt que de s'attacher à chaque vague individuelle. À l'heure actuelle, la structure haussière laisse peu de place au doute.
Principes clés de mon analyse :
- Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les structures complexes sont difficiles à trader et entraînent souvent des changements.
- Si vous n'êtes pas confiant quant au marché, il vaut mieux ne pas entrer.
- Il ne peut jamais y avoir de certitude à 100% sur la direction du marché. Utilisez toujours des ordres Stop Loss de protection.
- L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres types d'analyse et stratégies de trading.
