Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a poursuivi son mouvement à la baisse vendredi, mais les vendeurs n'ont pas réussi à consolider en dessous du niveau de support de 1,3110–1,3139. Ainsi, nous avons déjà observé deux rebonds dans cette zone, et un troisième pourrait jouer en faveur de la livre, marquant le début d'une hausse vers 1,3186 et 1,3247. Une consolidation en dessous de 1,3110, cependant, augmenterait la probabilité d'une nouvelle baisse vers le niveau Fibonacci suivant de 200,0 % – 1,3024.

La structure des vagues reste baissière. La dernière vague ascendante complétée a dépassé le sommet précédent, mais la vague descendante la plus récente (encore en formation) a depuis longtemps brisé le creux précédent. Le contexte fondamental des dernières semaines a été négatif pour le dollar américain, mais les traders à la hausse n'ont pas réussi à en tirer parti. La semaine dernière, ils se sont même retirés brusquement du marché, malgré la réduction des taux par la Federal Reserve.

Vendredi, il n'y a pas eu de nouvelles significatives ni pour la livre ni pour le dollar, et les baissiers ont finalement marqué une pause dans leurs attaques quotidiennes. Au début de la nouvelle semaine, l'analyse technique et graphique pourrait prendre le pas, puisque le niveau 1.3110–1.3139 est une zone de support solide qui pourrait annuler l'impact du contexte d'actualités. Aujourd'hui, les traders suivront de près l'indice ISM des directeurs d'achat (PMI) manufacturier américain, et si les données sont inférieures aux attentes, la paire pourrait entamer une correction à la hausse tant attendue, que nous n'avons pas vue depuis le 17 octobre.

Cette semaine, la réunion de la Bank of England aura également lieu, et les traders ne s'attendent pas à un changement accommodant dans la politique. Cependant, les choses ne sont pas si simples. Il est peu probable que la Bank of England réduise les taux, mais les résultats du vote pourraient décevoir les traders à la hausse. Je ne vois aucune raison de voter pour une baisse des taux en novembre, étant donné que l'inflation au Royaume-Uni reste bien au-dessus de l'objectif — bien que le comité de politique monétaire (MPC) puisse avoir une vision différente.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a rebondi sur le niveau correctif de 100,0 % à 1,3435, ce qui a favorisé le dollar américain, entraînant une baisse vers le niveau de support de 1,3118 à 1,3140, qui a déjà arrêté la chute de la livre à deux reprises. Ainsi, il y a deux zones de support fortes visibles sur les deux graphiques. Un rebond de cette zone serait favorable à la livre et permettrait un mouvement vers 1,3339. En revanche, une consolidation en dessous ouvrirait la voie à une baisse vers 1,3044. Aucune divergence émergente n'est actuellement observée sur aucun indicateur.

Rapport Commitments of Traders (COT) :

Le sentiment des traders non commerciaux (grands spéculateurs) au cours de la dernière semaine de rapport est devenu plus haussier, bien que le rapport lui-même date d'un mois. Le nombre de positions longues a augmenté de 3 704, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 912. Le solde entre positions longues et courtes est désormais d'environ 85 000 contre 86 000 — les haussiers reprennent l'avantage.

À mon avis, la livre a encore une marge de dépréciation, mais le dollar américain semble de plus en plus faible chaque mois. Auparavant, les traders s'inquiétaient des politiques protectionnistes de Donald Trump sans en prévoir les conséquences possibles. Maintenant, ils se préoccupent des effets de ces politiques : une récession possible, l'introduction constante de nouveaux tarifs, et la pression de Trump sur la Réserve fédérale pouvant compromettre politiquement le régulateur. En conséquence, la livre sterling apparaît actuellement moins risquée que le dollar.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et le Royaume-Uni :

• Royaume-Uni – Indice PMI manufacturier (09:30 UTC)
• États-Unis – Indice PMI manufacturier ISM (15:00 UTC)

Le 3 novembre, le calendrier économique comprend deux publications notables, dont l'une mérite une attention particulière. Le contexte des nouvelles influencera probablement le sentiment du marché dans la deuxième moitié de la journée.

Prévisions et recommandations de trading pour GBP/USD :

Les ventes de la paire étaient auparavant possibles après une clôture sous le niveau de 1.3354–1.3357 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.3313, 1.3247, et 1.3186 — toutes atteintes avec marge. Aujourd'hui, je ne considère pas de nouvelles positions courtes, car je crois que la livre a déjà suffisamment baissé ces derniers jours. L'achat peut être envisagé après un rebond du niveau 1.3110–1.3139 sur le graphique horaire, avec des cibles à 1.3186 et 1.3247.

Grilles de niveaux de Fibonacci :

• Sur le graphique horaire : construit de 1.3247–1.3470
• Sur le graphique 4 heures : construit de 1.3431–1.2104