Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD s’est corrigée tout au long de la journée de lundi. On ne peut pas dire que la correction ait été forte ou même vraiment notable : au cours de la séance, la monnaie européenne est parvenue à regagner environ 30 pips après une chute de 120 pips vendredi. Ainsi, le marché reste globalement orienté à l’achat de la devise américaine pour un certain nombre de raisons locales. Premièrement, la dernière série de statistiques en provenance des États-Unis s’est révélée impressionnante. Deuxièmement, les anticipations « hawkish » concernant la politique monétaire de la Federal Reserve sont en hausse. Troisièmement, le conflit géopolitique au Moyen-Orient ne se termine pas, malgré les promesses de Donald Trump. Bien sûr, le dollar ne progressera pas chaque jour, mais en moyenne, il peut continuer à bénéficier d’une demande modérée. Lundi, il n’y a pas eu d’événements significatifs ni aux États-Unis ni en zone euro, de sorte que les traders n’avaient pratiquement rien à quoi réagir durant toute la séance. Trump a de nouveau déclaré qu’un accord avec l’Iran pourrait être signé prochainement, mais le marché ne croit plus le président américain.

D’un point de vue technique, la tendance baissière a repris, mais la question de sa poursuite reste entière. Si Téhéran et Washington parviennent d’une manière ou d’une autre à signer un accord, la demande pour la devise américaine diminuera. Si l’inflation commence à ralentir aux États-Unis, la Fed n’aura plus à se poser la question d’un resserrement de la politique monétaire, ce qui affaiblirait également la position du dollar américain. Le prochain rapport sur l’inflation sera publié mercredi.

Sur l’unité de temps 5 minutes, un seul signal de trading s’est formé lundi sur lequel les traders pouvaient intervenir. À l’ouverture de la séance européenne, le prix a rebondi depuis 1,1542, puis a baissé d’environ 25 à 30 pips. Par la suite, il est revenu au niveau de 1,1542 et a oscillé autour de ce seuil pendant le reste de la journée.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 2 juin. Sur l’illustration en unités de temps hebdomadaires, il apparaît clairement que la position nette des traders non commerciaux reste « haussière », mais a fortement diminué sous l’effet des événements géopolitiques. Ces derniers mois, les traders ont délaissé la monnaie européenne au profit du dollar américain. Les politiques de Trump n’ont pas changé, mais le dollar joue le rôle de « monnaie de réserve » depuis un certain temps déjà. Toutefois, ce processus pourrait déjà être arrivé à son terme.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux en faveur d’un renforcement de la monnaie européenne, alors qu’il existe encore suffisamment de raisons pour une baisse du dollar américain. La guerre au Moyen-Orient a rendu le dollar temporairement extrêmement attractif, mais une fois que ce facteur aura atteint sa « date de péremption », tout reviendra à la situation antérieure. Et cette date de péremption est peut-être déjà dépassée. À long terme, l’euro pourrait reculer vers le niveau de 1,08 $ (la ligne de tendance), mais la tendance haussière resterait malgré tout d’actualité. Au cours des derniers mois, la paire ne s’est pas vraiment rapprochée de cette ligne.

La position des lignes rouge et bleue de l’indicateur met en évidence une parité entre acheteurs et vendeurs. Sur la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe « Non-commercial » a augmenté de 12 400, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 7 000. En conséquence, la position nette a progressé de 21 400 contrats en une semaine.

Analyse EUR/USD 1H

Sur l’unité de temps horaire, la paire EUR/USD a repris sa tendance baissière. La situation au Moyen-Orient reste tendue : elle ne se détériore pas davantage, mais Washington et Téhéran n’arrivent pas à s’entendre, ne serait-ce que sur un accord de paix temporaire. En l’absence de nouveaux signes de reprise des hostilités au Moyen-Orient et en cas de signature d’un mémorandum d’entente, le dollar commencerait à perdre du terrain. Mais pour l’instant, nous ne voyons ni accord, ni reprise de la guerre.

Pour le 9 juin, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1585, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, 1,1907-1,1922, ainsi que la ligne Senkou Span B (1,1637) et Kijun-sen (1,1573). Les lignes de l’indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte pour la détermination des signaux de trading. N’oubliez pas de placer un ordre Stop Loss au niveau du seuil de rentabilité dès que le prix évolue de 15 pips dans la bonne direction. Cela permettra de se protéger contre d’éventuelles pertes si le signal s’avère faux.

Mardi, seules des statistiques secondaires seront publiées en zone euro et aux États-Unis. Par exemple, l’Allemagne publiera les chiffres de la balance commerciale et de la production industrielle, tandis que les États-Unis publieront les données hebdomadaires de l’emploi ADP et des ventes de logements. Nous ne nous attendons pas à une réaction significative du marché à ces publications.

Recommandations de trading :

Aujourd’hui, les traders peuvent envisager des positions vendeuses avec un objectif à 1,1444 si le prix se maintient en dessous de 1,1542. Des positions acheteuses peuvent être ouvertes si le prix s’installe au-dessus de 1,1542, avec un objectif à 1,1585.

Explications pour les illustrations :

Les niveaux de support et de résistance (résistance/support) sont indiqués par des lignes rouges épaisses, autour desquelles le mouvement peut s’achever. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l’indicateur Ichimoku reportées sur le graphique horaire depuis l’unité de temps 4 heures. Ce sont des lignes fortes.

Les niveaux d’extrême sont indiqués par des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a déjà rebondi par le passé. Ils constituent des sources de signaux de trading.

Les lignes jaunes indiquent les lignes de tendance, les canaux de tendance et tous les autres modèles techniques.

L’Indicateur 1 sur les graphiques COT montre la taille des positions nettes pour chaque catégorie de traders.