EUR/USD 5-मिनट विश्लेषण

EUR/USD जोड़ी ने मंगलवार और बुधवार को पूरी तरह अव्यवहारिक चालें दिखाई। मंगलवार को, वार्षिक नॉनफार्म पे रोल्स (NonFarm Payrolls) रिपोर्ट जारी होने के बाद (जो, आश्चर्यजनक रूप से, निराशाजनक थी), अमेरिकी डॉलर बढ़ा। फिर बुधवार को, जब डॉलर के फिर से गिरने की पूरी संभावना थी, अमेरिकी मुद्रा में कोई गिरावट नहीं हुई—हालांकि उत्पादक मूल्य सूचकांक (Producer Price Index) में 0.1% की गिरावट दिखी। ऐतिहासिक रूप से, PPI आंकड़ा आमतौर पर 0.2–0.3% के आसपास होता है। यह मंदी केवल पिछले महीने की तेजी (जब कीमतें 0.9% बढ़ीं) के बाद एक सुधार को दर्शा सकती है, साथ ही डोनाल्ड ट्रम्प के टैरिफ्स का मुद्रास्फीति पर न्यूनतम प्रभाव भी दिखाती है। हालांकि, कम मुद्रास्फीति का मतलब यह भी हो सकता है कि फेड की अगली बैठक में और अधिक कबूतर रुख अपनाया जाएगा।

कल ECB की बैठक है, लेकिन ट्रेडर्स को ज्यादा उम्मीद नहीं रखनी चाहिए। ECB ने प्रभावी रूप से अपनी दर-कटौती चक्र समाप्त कर दी है, क्योंकि उसने अपने लक्ष्य मुद्रास्फीति स्तर को हासिल कर लिया है। यह देखते हुए कि वैश्विक व्यापार युद्ध निकट भविष्य में मुद्रास्फीति को थोड़ी बढ़ा सकते हैं, यहां तक कि EU के भीतर भी, केंद्रीय बैंक जल्द ही दरें घटाने या संकेत देने की संभावना नहीं रखता। यह फिर से यूरो के पक्ष में काम करता है। इसलिए, हम एकल मुद्रा से केवल और अधिक वृद्धि की उम्मीद करते हैं।

5M टाइमफ्रेम पर, कल पूरी तरह सपाट बाजार और कम अस्थिरता रही। ट्रेडिंग में कोई मतलब नहीं था, हालांकि ट्रेडर्स ने प्रारंभिक संकेतों के पास ट्रेड करने की कोशिश की हो सकती है। लेकिन अमेरिकी सत्र तक, यह स्पष्ट हो गया कि कोई वास्तविक चाल या ठोस संकेत नहीं होंगे।

COT रिपोर्ट

हाल की COT रिपोर्ट 2 सितंबर की है। ऊपर दिए गए चार्ट से स्पष्ट है कि गैर-वाणिज्यिक ट्रेडर्स की शुद्ध स्थिति लंबे समय तक तेजीपसंद (bullish) रही, और बेअर्स ने केवल 2024 के अंत में थोड़ी देर के लिए नियंत्रण लिया, लेकिन जल्दी ही उसे खो दिया। जब से ट्रम्प अमेरिकी राष्ट्रपति बने हैं, डॉलर ही एकमात्र मुद्रा रही है जो गिर रही है। हम 100% निश्चितता से नहीं कह सकते कि अमेरिकी डॉलर की गिरावट जारी रहेगी, लेकिन वर्तमान विश्व घटनाएं स्पष्ट रूप से उसी दिशा की ओर इशारा करती हैं।

हम अभी भी यूरो के मजबूती के लिए कोई मौलिक कारक नहीं देखते, लेकिन डॉलर की गिरावट के पर्याप्त कारण मौजूद हैं। वैश्विक डाउनट्रेंड अभी भी बरकरार है, लेकिन क्या यह मायने रखता है कि पिछले 17 वर्षों में कीमत कहाँ तक गई है? एक बार जब ट्रम्प अपने व्यापार युद्ध समाप्त कर देंगे, तो डॉलर फिर से बढ़ सकता है, लेकिन हाल की घटनाएँ दिखाती हैं कि व्यापार युद्ध किसी न किसी रूप में जारी रहेगा। फेड की स्वतंत्रता की संभावित कमी भी अमेरिकी मुद्रा पर एक और मजबूत दबाव कारक है।

इंडिकेटर की लाल और नीली लाइनों की स्थिति अभी भी तेजीपसंद रुझान दिखाती है। पिछले रिपोर्टिंग सप्ताह के दौरान, "गैर-वाणिज्यिक" समूह से लॉन्ग पोजिशन 2,700 कम हुई, जबकि शॉर्ट्स 700 बढ़े। इस प्रकार सप्ताह के लिए शुद्ध स्थिति 3,400 कम हुई, जो एक नगण्य परिवर्तन है।

EUR/USD 1-घंटे का विश्लेषण

घंटा चार्ट पर, EUR/USD ने एक नए ऊर्ध्वगामी ट्रेंड के निर्माण की पहली पहल की, लेकिन इसके बाद से बाजार कई हफ्तों तक साइडवेज फ्लैट में रहा। औपचारिक रूप से, अब हम एक नए ऊर्ध्वगामी ट्रेंड का विकास देख रहे हैं, जैसा कि ट्रेंडलाइन से दिखता है। हालांकि, जोड़ी अभी भी अपना अधिकांश समय 1.1615–1.1750 रेंज में व्यतीत करती है। डॉलर के लिए अभी भी कई नकारात्मक कारक मौजूद हैं, और इस सप्ताह भी यह लगभग हर दिन गिर सकता था।

11 सितंबर के लिए, ट्रेडिंग के लिए निम्नलिखित स्तरों को हाइलाइट किया गया है: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, साथ ही Senkou Span B (1.1660) और Kijun-sen (1.1706) इचिमोकू लाइनें। इचिमोकू संकेतक लाइनें इंट्राडे मूवमेंट कर सकती हैं, जिसे संकेतों की पहचान करते समय ध्यान में रखना चाहिए। यदि कीमत सही दिशा में 15 पिप्स बढ़ती है, तो संभावित नुकसान से बचने के लिए स्टॉप लॉस को ब्रेकईवन पर ले जाना न भूलें।

गुरुवार को, EU में ECB का निर्णय घोषित किया जाएगा और अमेरिका मुद्रास्फीति डेटा प्रकाशित करेगा। इनसे कोई बड़े झटके की उम्मीद नहीं है। वर्तमान मुद्रास्फीति पहले से ही फेड के 17 सितंबर के रेट निर्णय को प्रभावित करने की संभावना नहीं रखती।

ट्रेडिंग सिफारिशें:
गुरुवार को, कीमत अंततः वर्तमान ट्रेंड, मौलिक तथ्यों और मैक्रोइकॉनॉमिक पृष्ठभूमि के अनुरूप अपनी ऊर्ध्वगामी चाल फिर से शुरू कर सकती है। गिरावट केवल तभी संभव है यदि ECB कबूतर रुख बनाए रखे या अमेरिकी मुद्रास्फीति कम हो।

चित्र व्याख्याएँ:

• सपोर्ट और रेसिस्टेंस प्राइस लेवल्स – मोटी लाल लाइनें जहाँ मूवमेंट समाप्त हो सकता है। ये ट्रेडिंग संकेत स्रोत नहीं हैं।
• Kijun-sen और Senkou Span B लाइनें – ये मजबूत इचिमोकू संकेतक लाइनें हैं जो 4-घंटे के टाइमफ्रेम से घंटे के टाइमफ्रेम पर स्थानांतरित की गई हैं।
• एक्सट्रीमम लेवल्स – पतली लाल लाइनें जहाँ कीमत पहले पलटी थी। ये ट्रेडिंग संकेत स्रोत के रूप में कार्य करती हैं।
• पीली लाइनें – ट्रेंड लाइनें, ट्रेंड चैनल और अन्य तकनीकी पैटर्न।
• COT चार्ट पर इंडिकेटर 1 – प्रत्येक ट्रेडर श्रेणी के लिए शुद्ध स्थिति का आकार।