Началась новая неделя для европейской валюты не очень хорошо, но «каша» не испортилась. Трейдеры все еще нацелены на покупки благодаря событиям прошлой недели. Вкратце напомню, что инфляция в Европейском союзе продолжает ускоряться, а с текущим прогрессом в переговорах между Ираном и США Ормузский пролив еще долго будет оставаться в блокаде. Следовательно, можно ожидать дальнейшего роста цен на энергоносители. Но и без него во всем мире уже образовался дефицит нефти, а Евросоюз(и многие другие страны) были вынуждены обратиться к стратегическим резервам. Чем сильнее будет нарастать дефицит, тем выше поднимутся нефтяные котировки.
Исходя из этого следует, что ЕЦБ уже на следующем заседании может повысить процентную ставку. Не скрою, я ожидал, что «ястребиное» решение будет принято на апрельской встрече, но регулятор все же принял решение подождать и понаблюдать. Вдруг повезет, и инфляция ускорится не слишком сильно, а затем начнет замедляться? До следующей встречи Совета директоров ЕЦБ выйдет еще два инфляционных отчета, по которым можно будет судить о тенденции. Однако, по состоянию на текущий момент, я не вижу причин для улучшения ситуации с энергоносителями.
Также следует помнить, что ЕЦБ ничего не сдерживает от повышения процентной ставки. Это решение приведет к замедлению экономики, но регулятор готов к такому исходу. В отличие от ФРС. В США ужесточение денежно-кредитной политики недопустимо в принципе. Представьте себе ситуацию, когда новый директор ФРС Кевин Уорш, который наверняка призван для снижения процентной ставки и влияния на комитет FOMC с целью принятия «голубиных» решений, будет вынужден объявить об ужесточении! Дональд Трамп вполне может уволить нового президента центрального банка. Безусловно, у него не получится этого сделать, но ситуация может получится комичной. Помимо этого, рынок труда США пока не позволяет мечтать о повышении процентной ставки. Следовательно, европейская валюта находится в более благоприятных монетарных условиях.
На этой неделе в Евросоюзе состоится несколько выступлений президента ЕЦБ Кристин Лагард, вице-президента Луиса де Гиндоса, а также главного экономиста Филипа Лейна. Я ожидаю, что функционеры прояснят ситуацию с тем, когда и при каких условиях рынкам ожидать повышения ставок. Также в четверг выйдет отчет по розничной торговле, но он сейчас вызывает небольшой интерес у участников рынка. Следовательно, на этой неделе – геополитика, важная статистика в США, важные выступления управляющих ЕЦБ. Это основные события, на которых следует сосредоточить внимание.
Обратите внимание на другие мои статьи:
Анализ EUR/USD.4 мая. Геополитика доллару больше не помощник
Волновая картина по EUR/USD:
Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент остается в рамках повышательного участка тренда(нижняя картинка), а в краткосрочном плане – в рамках коррекционной структуры. Коррекционный набор волн выглядит вполне завершенно и может получить более сложный, протяженный вид только в одном случае – если геополитический фон на Ближнем Востоке не будет ухудшаться на этой неделе. В противном случае с текущих позиций может начаться построение нового понижательного участка тренда. Коррекционную волну мы увидели, я ожидаю с текущих отметок нового повышения инструмента с целями, находящимися около 19-й фигуры.
Волновая картина по GBP/USD:
Волновая картина инструмента GBP/USD приобрела с течением времени более понятный вид, как я и предполагал. Теперь мы видим на графиках четкую пятиволновую восходящую структуру, которая может быть завершена в ближайшее время. Если это действительно так, то нас ждет построение коррекционного набора волн. Поэтому базовый сценарий на ближайшие дни – повышение в область 37-й фигуры. Дальше все будет зависеть от геополитических факторов.
Основные принципы моего анализа:
1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.
2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.
3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.
4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.
