Desde o início das negociações asiáticas, o Bitcoin subiu de US$ 118.000 para US$ 122.000, sem sinais de pressão de venda à vista. O Ethereum chegou a US$ 4.300, apoiado por notícias macroeconômicas positivas e demanda institucional constante.

Na semana passada, os preços das criptomoedas avançaram após declarações de destaque de Donald Trump, que afirmou ter instruído os reguladores a avaliar a inclusão de criptomoedas e private equity nos portfólios de aposentadoria 401(k). Na quinta-feira, Trump assinou uma ordem determinando que o Departamento do Trabalho trabalhe para permitir o uso de criptomoedas, investimentos privados e outros ativos alternativos nesses planos. O mercado não reagiu de imediato, mas, alguns dias depois, cresceu a percepção de que essa medida poderia se tornar um importante catalisador para a continuidade do ciclo de alta no mercado cripto.

Embora a iniciativa envolva riscos, ela pode abrir caminho para uma entrada maciça de capital institucional no setor. Fundos de pensão, que administram trilhões de dólares, até agora permaneceram afastados dos ativos digitais devido a preocupações regulatórias e de reputação. Agora, com o sinal verde do Departamento do Trabalho, esses fundos podem começar a alocar, de forma cautelosa, mas consistente, parte de seus recursos em criptomoedas.

O impacto pode ser significativo. Primeiro, a medida legitima a criptomoeda como classe de ativo, reconhecendo seu papel potencial em estratégias de investimento de longo prazo. Segundo, a entrada de novo capital pode impulsionar fortemente os preços no mercado, especialmente de ativos considerados confiáveis e prontos para adoção institucional, como Bitcoin e Ethereum. Terceiro, ela pode acelerar o desenvolvimento da infraestrutura cripto, incluindo serviços de custódia, seguros e ferramentas de gestão de risco voltadas a grandes investidores institucionais.

Além das notícias sobre os planos 401(k), o Bitcoin segue sustentado pelos fluxos de entrada em ETFs, com um saldo líquido de 253 milhões de dólares na semana passada, mantendo forte demanda apesar da fase de consolidação após o recorde histórico do mês anterior. Os ETFs à vista de Ethereum também registram entradas expressivas, impulsionando o preço do ETH, provocando liquidações em massa de posições vendidas em contratos futuros e recolocando Vitalik Buterin no grupo dos bilionários. Com o momento favorável, os fluxos de capital e as manchetes positivas, o ETH tem todos os motivos para desafiar sua máxima histórica anterior.

Recomendações de negociação:

Para o Bitcoin, os compradores agora buscam recuperar a marca de US$ 122.300, o que abriria caminho para US$ 124.200, seguido por US$ 126.600. O alvo final é a máxima de US$ 127.700, cujo rompimento sinalizaria uma força de mercado altista ainda maior. Em caso de queda, espera-se a presença de compradores em US$ 120.400. Uma quebra abaixo desse nível poderia rapidamente empurrar o BTC para US$ 118.800, tendo como alvo final baixista os US$ 117.500.

Para o Ethereum, uma manutenção confirmada acima de US$ 4.363 abre caminho para US$ 4.500. O objetivo final é US$ 4.632, cujo rompimento marcaria um forte retorno do interesse comprador. Se o ETH recuar, espera-se a presença de compradores em torno de US$ 4.216. Um movimento abaixo dessa área poderia rapidamente levar o ETH para US$ 4.077, tendo como alvo baixista mais distante os US$ 3.941.

O que vemos no gráfico:

Linhas vermelhas: níveis de suporte e resistência onde se espera que os preços desacelerem ou retomem alta. Linhas verdes: média móvel de 50 dias. Linhas azuis: média móvel de 100 dias. Linhas verde-claro: média móvel de 200 dias.

Um teste de preço ou cruzamento das médias móveis frequentemente interrompe o movimento do mercado ou lhe dá um novo impulso.