No gráfico horário, o par GBP/USD caiu na quarta-feira para o nível de retração de Fibonacci de 23,6% em 1,3313. A recuperação a partir desse ponto levou a uma reversão favorável à libra e a um movimento ascendente moderado. Na manhã de quinta-feira, o par voltou a recuar em direção ao mesmo nível de 1,3313. Uma nova reação de alta a partir dessa região pode, mais uma vez, provocar uma inversão a favor da libra e um avanço modesto em direção ao nível de Fibonacci de 50,0% em 1,3387. Por outro lado, uma consolidação do par abaixo de 1,3313 aumentará a probabilidade de uma nova queda em direção ao próximo nível corretivo de 0,0% — 1,3247.
A estrutura de ondas tornou-se altista quase da noite para o dia. A última onda de baixa completada rompeu a mínima anterior, mas a onda de alta mais recente também superou a máxima anterior. Nas últimas semanas, o cenário fundamental tem sido negativo para o dólar americano, mas os traders comprados (touros) não vinham aproveitando as oportunidades para avançar. Agora, começam a "abrir asas" — embora ainda de forma lenta e incerta.
Na manhã de quarta-feira, o Reino Unido divulgou seu relatório de inflação de setembro, que trouxe uma surpresa significativa. Os traders já haviam se acostumado com o aumento constante da inflação britânica, mas, desta vez, o índice permaneceu inalterado em relação ao mês anterior — 3,8% na comparação anual. A inflação subjacente (core) caiu de 3,6% para 3,5%, contrariando as expectativas do mercado, que apontavam uma alta para 3,7%.
Como resultado, aumentaram as expectativas de que o Banco da Inglaterra (BoE) possa promover mais uma rodada de afrouxamento monetário antes do fim do ano, o que desencadeou um ataque mais forte dos ursos. Ainda assim, considero improvável que esse impulso baixista dure por muito tempo. Na sexta-feira, será divulgado o relatório de inflação dos EUA e, se os dados vierem acima das expectativas do mercado, isso poderá dar novo suporte aos vendedores.
O dólar americano ainda carece de fundamentos sólidos para se valorizar, mas continua aproveitando cada oportunidade para ganhar um pouco mais de força. Os compradores, por sua vez, seguem extremamente passivos. Na quinta-feira, não há fatores fundamentais relevantes no radar. Na próxima semana, o foco se volta para a reunião da Reserva Federal.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor da libra após formar uma divergência de alta no indicador CCI e subiu para o nível corretivo de 100,0% em 1,3435. Uma recuperação a partir desse nível favoreceu a moeda americana, levando a uma nova queda em direção a 1,3339. Uma recuperação a partir de 1,3339 permitirá que os traders esperem uma nova alta no par, enquanto uma consolidação abaixo desse nível sinalizará uma queda ainda maior. Nenhuma divergência emergente é observada hoje em nenhum indicador.
Relatório de Compromissos dos Traders (COT)
O sentimento dos traders não comerciais (especulativos) tornou-se mais otimista na semana de relatório mais recente. O número de posições compradas aumentou em 3.704, enquanto o número de posições vendidas diminuiu em 912. A diferença entre posições compradas e vendidas agora é de aproximadamente 85.000 contra 86.000, indicando que os compradores voltam a inclinar levemente a balança a seu favor. Na minha avaliação, a libra ainda enfrenta perspectivas de novas quedas, mas, a cada mês que passa, o dólar americano parece mais enfraquecido.
Se antes os traders se preocupavam com as políticas protecionistas de Donald Trump, sem saber ao certo quais seriam seus efeitos, agora começam a temer as consequências dessas políticas: uma possível recessão, a introdução constante de novas tarifas e o conflito entre Trump e o Federal Reserve, que pode tornar o banco central politicamente dependente da Casa Branca.
Nesse contexto, a libra já se mostra uma moeda consideravelmente menos arriscada que a americana.
Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido
23 de outubro – o calendário econômico não contém eventos significativos.
Portanto, as informações não terão impacto sobre o sentimento do mercado pelo resto do dia.
Previsão para GBP/USD e recomendações de negociação
Não recomendo vender o par hoje, pois acredito que a tendência mudou para alta. A compra pode ser considerada em uma recuperação do nível 1,3313 ou após o fechamento acima do nível de resistência de 1,3354–1,3357, tendo como alvo os níveis corretivos mais próximos.
As grades de Fibonacci são traçadas entre 1,3526–1,3247 no gráfico horário e 1,3431–1,2104 no gráfico de 4 horas.
