O mercado parece ter caído em um sono profundo, e a pergunta mais interessante agora não diz respeito às próximas ações do Federal Reserve ou do Banco Central Europeu, tampouco a Donald Trump ou Xi Jinping. A verdadeira questão é: quando veremos o retorno dos movimentos normais do mercado?
No caso do EUR/USD, a estrutura de ondas já completou seu segundo ou terceiro ciclo. Inicialmente, a onda 4 se mostrou extensa, e agora sua onda interna c demonstra resistência em assumir uma forma simples de três ondas. Há alguma chance de que essa onda esteja próxima da conclusão, mas os compradores continuam ignorando diversos fatores e notícias, o que prejudica o euro, distorce a estrutura de ondas e dificulta o trading de maneira geral.
A nova semana promete muito mais movimento, em contraste com a anterior — quando a sexta-feira foi o único dia realmente interessante. Deixando de lado os eventos secundários, teremos uma agenda robusta, com o relatório do PIB, os dados de desemprego, a reunião do BCE e o relatório de inflação. Pela primeira vez em muito tempo, é possível dizer que o fluxo de notícias da Europa rivalizará em importância com o dos Estados Unidos. As notícias americanas, contudo, serão analisadas mais adiante. Os relatórios europeus serão relevantes, mas, infelizmente, podem ter impacto limitado sobre o mercado.
Um aumento na taxa de desemprego tende a pressionar o euro, enquanto dados fracos de PIB podem favorecer os vendedores. Por outro lado, o relatório de inflação é, neste momento, praticamente irrelevante, e não se espera muito da próxima reunião do BCE.
O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na zona do euro vem subindo gradualmente, mas esse movimento ainda não dá margem para uma ação clara do BCE. Se a inflação ficar abaixo de 2%, o banco central poderá considerar um novo afrouxamento monetário. Por outro lado, caso a inflação acelere de forma mais robusta, o BCE poderá começar a discutir aumentos de juros. Entretanto, até o final de outubro, a expectativa é de que o CPI permaneça próximo de 2% (com leve queda anual para 2,1%), tornando esse o relatório menos relevante entre os principais indicadores da semana.
Quanto à reunião do BCE, não há expectativa de mudanças na política monetária. O discurso de Christine Lagarde também não deve trazer novidades, já que ela tem se pronunciado com frequência ao longo de outubro, diversas vezes por semana, sem apresentar sinais concretos sobre os próximos passos do banco central.
Análise da estrutura de ondas para EUR/USD:
Com base na análise do EUR/USD, concluo que o instrumento continua com a formação de um segmento de tendência de alta. Atualmente, o mercado está em pausa, mas as políticas de Donald Trump e do Fed continuam sendo fatores significativos na queda do dólar americano. Os alvos para o segmento de tendência atual podem chegar até o valor 25. Estamos observando atualmente a formação da onda corretiva 4, que está assumindo uma forma altamente complexa e alongada. Portanto, continuo considerando apenas posições de compra para o futuro próximo. Espero que o euro alcance 1,2245 até o final do ano, o que corresponde a 200,0% na Fibonacci.
Análise da estrutura de ondas para GBP/USD:
A estrutura de ondas do GBP/USD evoluiu. Seguimos lidando com um segmento impulsivo e otimista da tendência, mas sua estrutura interna de ondas está se tornando mais complexa. A onda 4 está assumindo uma forma de três ondas, e sua estrutura é muito mais extensa do que a da onda 2. Podemos presumir que a próxima estrutura descendente de três ondas esteja completa, mas ela pode se tornar ainda mais complicada. Se for esse o caso, o movimento ascendente do instrumento dentro da estrutura global das ondas pode ser retomado, com alvos iniciais próximo dos números 38 e 40, embora a correção esteja em andamento neste momento.
Princípios fundamentais da minha análise:
- As estruturas das ondas devem ser simples e compreensíveis. Estruturas complexas são difíceis de negociar e muitas vezes trazem mudanças.
- Se houver incerteza sobre o que está acontecendo no mercado, é melhor não entrar.
- Nunca pode haver 100% de certeza sobre a direção do movimento. Lembre-se sempre de usar ordens de stop loss de proteção.
- A análise de ondas pode ser combinada com outros tipos de análise e estratégias de negociação.
