Hôm nay, một cuộc họp của cơ quan quản lý châu Âu đã diễn ra, nơi quyết định rõ ràng và được mong đợi là giảm tất cả ba mức lãi suất thêm 25 điểm cơ bản. Quyết định này được đưa ra gần như nhất trí bởi tất cả các thống đốc của ECB, chỉ có một nhà hoạch định chính sách không đồng ý với việc cắt giảm lãi suất. Xin nhắc lại rằng quyết định tiến hành thêm một đợt nới lỏng nữa là điều đã được dự đoán từ trước. Lạm phát trong Liên minh Châu Âu tiếp tục giảm và hiện ở dưới mức mục tiêu 2%. Do đó, không cần thiết phải có mức lãi suất cao hơn mức trung hòa.

Bên cạnh quyết định giảm lãi suất, ECB cũng đã công bố các dự báo cập nhật cho nền kinh tế và lạm phát trong những năm tới. Có rất ít thay đổi trong những dự báo này. Có lẽ thông điệp quan trọng nhất liên quan đến triển vọng của nền kinh tế châu Âu. Nhiều nhà đầu tư và nhà kinh tế thị trường dự đoán rằng dưới áp lực của cuộc chiến thương mại với Mỹ, nền kinh tế châu Âu sẽ chậm lại. Tuy nhiên, bà Lagarde đã khẳng định rằng sẽ không có dấu hiệu chậm lại kinh tế. Bà tuyên bố tại cuộc họp báo rằng sự không chắc chắn trong nền kinh tế toàn cầu vẫn tồn tại, và chính sách thương mại của Mỹ sẽ ảnh hưởng đến đầu tư và xuất khẩu. Tuy nhiên, các khoản đầu tư của chính phủ vào lĩnh vực quốc phòng và hạ tầng cơ sở sẽ hỗ trợ cho tăng trưởng kinh tế.

Bà Lagarde cũng cho biết rằng lạm phát năm 2025 sẽ là 2%, và vào năm 2026 — 1.6%. Trước đây, cơ quan quản lý này dự kiến lạm phát năm nay sẽ là 2.3%, và vào năm 2026 — 1.9%. Tuy nhiên, đồng euro mạnh hơn và mức giá năng lượng thấp hơn dự kiến đã dẫn đến việc điều chỉnh giảm các dự báo. Nền kinh tế EU dự kiến sẽ tăng trưởng 0.9% trong năm nay, trong khi dự báo cho năm 2026 đã được điều chỉnh từ 1.2% xuống còn 1.1%. Dự kiến tăng trưởng 1.3% vào năm 2027.

Dựa trên tất cả những điều trên, tôi dự đoán rằng ECB sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ, nhưng chắc chắn hiện nay chúng ta có khả năng đang nói về một hoặc tối đa là hai đợt nữa trước khi kết thúc năm. Nhu cầu đối với đồng euro vẫn tiếp tục tăng mặc dù ECB chuyển sang chính sách tiền tệ "trung lập" bởi vì sự chú ý của thị trường vẫn đang tập trung vào cuộc chiến thương mại và các chính sách của Donald Trump.

Cấu trúc sóng cho EUR/USD: Dựa trên phân tích của EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp tiền này tiếp tục xây dựng đoạn xu hướng tăng. Trong ngắn hạn, cấu trúc sóng sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào bối cảnh tin tức liên quan đến các quyết định của Trump và chính sách đối ngoại của Mỹ. Xây dựng sóng 3 của xu hướng tăng đã bắt đầu, và mục tiêu của nó có thể mở rộng đến mức 1.25. Do đó, tôi cân nhắc mua với mục tiêu trên mức 1.1572, tương ứng với mức Fibonacci 423.6%. Cần lưu ý rằng việc hạ nhiệt cuộc chiến thương mại có thể đảo ngược xu hướng tăng, nhưng hiện tại không có dấu hiệu đảo ngược hay hạ nhiệt nào.

Cấu trúc sóng cho GBP/USD:

Cấu trúc sóng của GBP/USD đã biến đổi. Hiện tại, chúng ta đang đối mặt với một đoạn xu hướng tăng động lực. Đáng tiếc rằng dưới thời Donald Trump, thị trường có thể vẫn phải đối mặt với nhiều cú sốc và sự đảo chiều không phù hợp với các cấu trúc sóng hoặc bất kỳ kiểu phân tích kỹ thuật nào, nhưng hiện tại, kịch bản và bố trí làm việc vẫn được giữ nguyên. Xây dựng một sóng tăng 3 đang tiếp tục với mục tiêu gần nhất ở mức 1.3708, tương ứng với mức 200.0% Fibonacci từ sóng toàn cầu 2 giả định. Do đó, tôi tiếp tục cân nhắc mua, vì thị trường chưa có dấu hiệu muốn đảo ngược xu hướng lại.

Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Cấu trúc sóng phải đơn giản và dễ hiểu. Các cấu trúc phức tạp khó diễn giải và thường liên quan đến thay đổi.
2. Nếu không tự tin vào tình hình thị trường, tốt hơn hết là ở ngoài thị trường.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng đi. Luôn sử dụng các lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các loại phân tích khác và chiến lược giao dịch.