Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a rebondi vendredi depuis le niveau de retracement de Fibonacci de 76,4 % à 1,3460 (ligne pointillée rouge), s'est retournée en faveur du dollar américain et est retombée vers le niveau de Fibonacci de 50,0 % à 1,3387, selon la grille de Fibonacci mise à jour. Un rebond depuis 1,3387 a joué en faveur de la livre sterling, entraînant une reprise de la croissance vers 1,3460. Aujourd'hui, un autre rebond à partir de ce niveau peut à nouveau permettre aux traders d'espérer une légère baisse des prix, tandis qu'une consolidation au-dessus de celui-ci augmentera la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le prochain niveau correctif de 100,0 % (1,3526).
Le schéma de vagues s'est presque instantanément transformé en une configuration haussière. La dernière vague descendante achevée a franchi le creux précédent, mais la dernière vague ascendante a également franchi le sommet précédent. Le contexte des nouvelles de ces dernières semaines était défavorable au dollar américain, néanmoins les traders haussiers n'en ont pas profité pour pousser plus haut. Ils commencent maintenant à déployer leurs ailes.
Vendredi, il n'y a pas eu de nouvelles significatives ni du Royaume-Uni ni des États-Unis, mais cette semaine plusieurs rapports sont attendus et méritent attention. Le plus important d'entre eux est l'Indice des Prix à la Consommation (CPI) américain, qui continue d'influencer la politique monétaire du FOMC. Ces derniers mois, l'inflation aux États-Unis a augmenté, ce qui pourrait freiner les impulsions accommodantes de la Réserve fédérale. En même temps, il n'y a pas de nouvelles données sur le marché du travail ou le chômage. Le FOMC est déjà orienté vers la poursuite de son assouplissement monétaire, donc l'inflation est peu susceptible d'affecter les décisions d'ici la fin de l'année — mais elle pourrait jouer un rôle plus important ultérieurement.
Aujourd'hui, lundi, il n'y aura pas de contexte de nouvelles significatives, donc le trading devra s'appuyer uniquement sur l'analyse graphique. À mon avis, la pression sur le dollar persistera, car la situation de fermeture du gouvernement américain reste non résolue, et le conflit entre les États-Unis et la Chine continue. Les négociations prévues pour novembre pourraient ne pas avoir lieu ou se terminer sans résultat. La Chine n'est pas disposée à suivre aveuglément les ultimatums de Trump, donc je crois qu'une nouvelle escalade de la guerre commerciale est plus probable qu'un accord commercial.
Sur le graphique 4 heures, la paire a favorisé la livre sterling après avoir formé une divergence haussière sur l'indicateur CCI et s'est dirigée vers le niveau de retracement Fibonacci de 100,0% à 1,3435. Un rebond à partir de ce niveau permettrait aux traders d'anticiper une inversion en faveur du dollar américain et une baisse modérée vers 1,3339. Une consolidation au-dessus de ce niveau augmenterait la probabilité d'une poursuite de la croissance vers le prochain niveau de 127,2% de Fibonacci à 1,3795. Aucune nouvelle divergence n'est actuellement observée sur les indicateurs.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Le sentiment de la catégorie des traders "Non-commercials" est devenu plus optimiste lors de la dernière semaine de rapport. Le nombre de positions longues détenues par les spéculateurs a augmenté de 3 704, tandis que le nombre de positions courtes a diminué de 912. L'écart entre les positions longues et courtes est désormais d'environ 85 000 contre 86 000, montrant que les traders optimistes tendent à nouveau la balance en leur faveur.
À mon avis, la livre sterling a encore un potentiel de baisse, mais chaque mois qui passe, le dollar américain semble de plus en plus faible. Auparavant, les traders étaient préoccupés par les politiques protectionnistes de Donald Trump, incertains de leur impact à long terme. Maintenant, cependant, ils commencent à craindre les conséquences de ces politiques : une récession possible, l'introduction constante de nouveaux tarifs, et le conflit de Trump avec la Réserve fédérale, ce qui pourrait rendre le régulateur politiquement dépendant de la Maison Blanche. Ainsi, la livre sterling apparaît désormais bien moins vulnérable que la monnaie américaine.
Calendrier économique pour les États-Unis et le Royaume-Uni :
20 octobre : Le calendrier économique ne contient pas d'événements significatifs. Le contexte informationnel n'influencera pas le sentiment du marché lundi.
Prévisions pour GBP/USD et recommandations de trading :
Positions de vente : Possibles après un rebond de 1.3460 sur le graphique horaire, avec pour cible 1.3419–1.3425 et 1.3387. Positions d'achat : Pourraient être envisagées après un rebond de 1.3387, ou après une clôture au-dessus de la zone 1.3419–1.3425, avec un objectif à 1.3460. Une consolidation au-dessus de 1.3460 permettra aux traders de maintenir des positions longues avec un objectif à 1.3526.
Les grilles de Fibonacci sont construites comme suit :
- Sur le graphique horaire — de 1.3526 à 1.3247
- Sur le graphique de 4 heures — de 1.3431 à 1.2104
