La paire de devises EUR/USD a évolué avec une faible volatilité lundi, ce qui n'est pas surprenant étant donné l'absence totale d'événements macroéconomiques et fondamentaux au cours de la journée. Comme prévu, la volatilité a été faible. Par conséquent, il n'y a essentiellement rien de nouveau à ajouter aux analyses précédemment publiées. Toute forme de force du dollar américain à ce stade semble illogique—surtout un lundi sans aucune justification pour des gains du USD, en raison des manifestations et troubles en cours aux États-Unis visant Donald Trump.
Compte tenu de cela, la seule étape logique aujourd'hui est de se tourner vers les événements à venir pour le reste de la semaine et d'essayer d'évaluer ce à quoi s'attendre. Tout d'abord, clarifions notre position technique : nous prévoyons un mouvement à la hausse au-dessus de la moyenne mobile et considérons toute baisse sous celle-ci comme illogique et de nature corrective. Bien que cela puisse sembler trop simpliste, cela signifie : tant que le prix est au-dessus de la moyenne mobile, les positions longues restent valables. Si le prix descend en dessous, toute transaction de vente devrait être effectuée avec la compréhension qu'elle va à l'encontre de la tendance générale.
L'unité de temps journalière reste la plus informative. Sur celle-ci, nous ne voyons clairement pas de correction (c’est-à-dire la croissance du dollar), mais un marché plat qui persiste depuis plusieurs mois. Par conséquent, on ne peut pas dire actuellement que la monnaie américaine se renforce.
L'événement principal de cette semaine est sans aucun doute le rapport sur l'inflation aux États-Unis—non pas en raison de son influence sur la politique monétaire de la Fed, mais simplement parce qu'il est presque le seul rapport important prévu pour tout le mois. En raison de la fermeture continue du gouvernement américain, les données clés du marché du travail et du chômage ne sont pas disponibles tant que les démocrates et les républicains n'auront pas atteint un consensus.
Un autre événement à surveiller est le discours de la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde—bien qu'elle ait déjà pris la parole au moins dix fois ces dernières semaines sans livrer de nouvelles capables de secouer le marché. Le dernier rapport sur l'inflation dans la zone euro a montré des chiffres légèrement plus forts que prévu, mais cela ne change guère la position de la BCE. Si l'inflation augmente, cela signifie que les taux ne peuvent pas être encore plus réduits, mais un resserrement de la politique n'est pas non plus une option.
Vendredi, les données PMI pour les secteurs des services et de la fabrication de la zone euro seront publiées pour octobre, mais ce ne sont généralement pas des rapports à fort impact et ils déclenchent rarement de fortes réactions du marché.
Globalement, cette semaine, les traders devraient se concentrer sur les commentaires de Donald Trump sur la Chine et le rapport sur l'inflation aux États-Unis. C'est essentiellement l'ensemble du calendrier fondamental.
D'un point de vue technique, une nouvelle baisse de la paire EUR/USD n'est pas impossible. Le graphique journalier permet encore une baisse de 150 pips dans la structure plate. Cependant, tant que nous ne voyons pas une tendance baissière confirmée, la vente de la paire comporte des risques accrus et n'est pas conseillée pour le moment.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading (au 21 octobre) est de 57 pips, ce qui est considéré comme "moyenne." Mardi, nous prévoyons un mouvement entre les niveaux de 1.1599 et 1.1713. Le canal de régression linéaire à long terme est orienté à la hausse, ce qui confirme la tendance haussière en cours. Le CCI est récemment entré dans la zone de survente, ce qui pourrait déclencher une nouvelle vague de momentum à la hausse.
Niveaux de support les plus proches :
S1 – 1.1658
S2 – 1.1597
S3 – 1.1536
Niveaux de résistance les plus proches :
R1 – 1.1719
R2 – 1.1780
R3 – 1.1841
Recommandations de trading :
L'EUR/USD tente de démarrer une nouvelle tendance haussière sur le graphique H4, tandis que la tendance haussière reste intacte sur des unités de temps plus élevées. Le dollar américain reste sous forte pression en raison des politiques imprévisibles de Donald Trump, qui ne montrent aucun signe d'accalmie. Bien que le dollar se soit renforcé localement lors des dernières séances, sa base fondamentale est faible. La structure plate en cours sur le graphique journalier continue d'expliquer une grande partie du mouvement latéral.
Si le prix dépasse la ligne de moyenne mobile, les achats restent pertinents, avec des objectifs à 1.1841 et 1.1902 en ligne avec la tendance. Si le prix passe en dessous de la moyenne mobile, des positions courtes peuvent être envisagées sur une base technique, avec des objectifs baissiers à 1.1536. Cependant, celles-ci devraient être traitées comme des trades correctifs plutôt que de poursuite de tendance.
Explication des outils de graphique :
- Canaux de Régression Linéaire : Aident à identifier la tendance actuelle. Si les deux canaux pointent dans la même direction, cela indique une tendance forte et directionnelle.
- Ligne de Moyenne Mobile (paramètres 20,0, lissée) : Identifie le momentum à court terme et la direction de trading recommandée.
- Niveaux de Murrey : Servent de zones cibles pour les phases d'expansion et de correction.
- Niveaux de Volatilité (Lignes Rouges) : Représentent la plage de prix attendue sur les prochaines 24 heures sur la base des données de volatilité actuelles.
- Indicateur CCI : Des valeurs au-dessus de +250 ou en dessous de -250 suggèrent des conditions de surachat ou de survente, signalant un potentiel renversement de tendance.
