Analyse de l'EUR/USD 5M.

La paire de devises EUR/USD a continué de se déprécier mardi. La volatilité était cette fois légèrement plus élevée, à un niveau moyen, mais les mouvements manquaient de logique. L'euro est en baisse depuis plus d'un mois, presque sans raison apparente. Certes, il y a eu occasionnellement des données macroéconomiques moins favorables de la zone euro, et parfois de bonnes nouvelles en provenance des États-Unis, mais dans l'ensemble, c'est la tendance inverse. Néanmoins, le dollar a progressé sur presque tous les fronts depuis plus d'un mois.

Mardi, aucun rapport significatif n'a été publié au cours de la journée. Le seul événement notable était un discours de Christine Lagarde, dans lequel les questions de politique monétaire et économiques n'ont pas du tout été abordées. Ainsi, ce n'est pas le discours de la présidente de la Banque centrale européenne qui a pu déclencher une nouvelle baisse de la monnaie européenne. Toutefois, la livre sterling a également chuté tout au long de la journée, sans raison apparente. Ainsi, on peut dire que le dollar a poursuivi son ascension, pour laquelle il y avait encore moins de raisons.

Sur l'intervalle de temps de 5 minutes, bien que le mouvement de la paire n'ait pas été très important, un signal de trading assez bon a été généré hier. Au cours de la session de trading européenne, le prix a rebondi à partir du niveau 1.1534, puis a évolué dans la direction souhaitée d'environ 35-40 pips. Ainsi, l'ouverture d'une position vendeuse sur la base de ce signal aurait pu entraîner un profit décent (étant donné les réalités actuelles).

Rapport COT

Le dernier rapport COT date du 23 septembre. Depuis, aucun autre rapport COT n'a été publié en raison du "shutdown" aux États-Unis. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était depuis longtemps "bullish", et les vendeurs à découvert sont à peine passés dans une zone de leur propre supériorité à la fin de 2024, mais l'ont rapidement perdue. Depuis que Trump a entamé son deuxième mandat en tant que président des États-Unis, le dollar n'a fait que chuter. Nous ne pouvons pas dire avec une certitude de 100% que la baisse de la monnaie américaine se poursuivra, mais les développements actuels dans le monde suggèrent que c'est probable.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforcerait la monnaie européenne, mais il y a suffisamment de facteurs pour que le dollar américain décline. La tendance baissière mondiale est toujours maintenue, mais quelle pertinence cela a-t-il par rapport à l'évolution du prix au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump conclura ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à remonter, mais les récents événements indiquent que le conflit se poursuivra sous une forme ou une autre pendant très longtemps.

La position des lignes rouges et bleues de l'indicateur continue d'indiquer la préservation d'une tendance "bullish". Au cours de la dernière semaine signalée, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 2 600. Par conséquent, la position nette a diminué de 3 400 contrats au cours de la semaine. Cependant, ces données sont déjà obsolètes et n'ont aucune signification.

Analyse du EUR/USD 1H

Sur la période horaire, la paire EUR/USD aurait pu terminer sa tendance baissière il y a deux semaines, mais a plutôt achevé une tendance haussière. Récemment, l'euro a chuté, et il reste extrêmement difficile de trouver des explications qui ne relèvent pas de la science-fiction. Nous pensons que la principale raison des mouvements inadéquats et illogiques est le flat sur la période quotidienne. Et ce flat persiste.

Pour le 5 novembre, nous avons identifié les niveaux suivants pour le trading : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, ainsi que la ligne de Senkou Span B (1.1653) et la ligne de Kijun-sen (1.1569). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un ordre de stop-loss au point mort si le prix évolue dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Mercredi, la publication des indices d'activité économique dans les secteurs des services de l'Allemagne et de la zone euro est prévue pour octobre dans sa deuxième estimation. Cependant, ces données sont absolument secondaires. Des informations beaucoup plus significatives viendront des États-Unis – le seul rapport possible actuel sur l'état du marché du travail, le rapport ADP, et l'indice d'activité économique ISM pour le secteur des services, publié seulement dans une évaluation.

Recommandations de Trading :

Mercredi, les traders peuvent s'attendre à des baisses continues et pourraient avoir ouvert une position courte à 1.1534. Quant aux nouveaux signaux de trading, ils ne peuvent se former qu'à proximité des niveaux de 1.1534 et 1.1426. Le prix est actuellement positionné précisément entre ces points.

Explications des Illustrations :

• Les niveaux de prix de support et de résistance sont montrés sous forme de lignes rouges épaisses, près desquelles le mouvement peut se terminer. Ils ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont des lignes de l'indicateur Ichimoku transférées sur la période horaire depuis la période de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Ce sont des sources de signaux de trading.
• Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance, et toute autre figure technique.
• L'indicateur 1 sur les graphiques COT représente la taille de la position nette de chaque catégorie de négociants.