S&P500

Gambaran ringkas indeks saham utama AS pada hari Selasa

• Dow -1%,
• NASDAQ +0.2%,
• S&P 500 -0.4%, S&P 500 ditutup pada 6,243, berdagang dalam julat 5,900 hingga 6,400

Pasaran saham dibuka lebih tinggi apabila berita bahawa NVIDIA (NVDA 170.55, +6.48, +4.0%) akan menyambung semula penjualan cip H20 di China. Namun, kenaikan kadar faedah selepas laporan CPI bulan Jun mencipta tekanan jualan, menyebabkan S&P 500 dan pasaran secara umum berada di bawah tekanan untuk kebanyakan sesi tersebut.

Berkat kenaikan dalam NVIDIA dan Advanced Micro Devices (AMD) yang juga bertujuan untuk memulakan semula penjualan cip AI di China — Nasdaq Composite menutup pada rekod tertinggi yang baru.

Sektor Teknologi Maklumat dalam S&P 500 (+1.3%) adalah satu-satunya sektor yang berakhir dalam zon positif. Berita mengenai NVIDIA dan AMD disokong lagi dengan pengumuman pelaburan besar dalam pusat data berkuasa AI. Sebagai contoh, Alphabet (GOOG 183.10, +0.29, +0.2%) dan CoreWeave (CRWV 140.59, +8.22, +6.2%) mengumumkan pelaburan dalam infrastruktur AI. Ini mendorong peningkatan 1.3% dalam Indeks PHLX Semiconductor.

Sepuluh sektor S&P 500 yang lain tidak dapat mengatasi tekanan daripada kenaikan kadar faedah selepas Indeks Harga Pengguna (CPI) bulan Jun dikeluarkan pada 8:30 pagi ET.

Indeks CPI utama meningkat 0.3% bulan ke bulan pada Jun, dan CPI teras, yang tidak termasuk makanan dan tenaga, meningkat 0.2%. Yang terakhir ini datang di bawah jangkaan, yang pada mulanya meningkatkan pasaran saham S&P 500 sebentar mencapai tertinggi 6,302 harian yang baru.

Namun, tinjauan yang lebih mendalam ke dalam laporan tersebut mendedahkan kawasan panas inflasi dalam beberapa bidang, menimbulkan kebimbangan mengenai inflasi yang didorong oleh tarif. Sebagai contoh, harga pakaian meningkat 0.4% selepas menurun 0.4% pada bulan Mei, manakala harga barangan dan kelengkapan rumah meningkat 1.0% selepas peningkatan 0.3% pada bulan Mei. Akhirnya, laporan itu tidak cukup kukuh untuk meredakan kebimbangan inflasi, terutamanya yang berkaitan dengan tarif, yang menyebabkan pasaran percaya bahawa Fed akan mengekalkan pendirian tunggu dan lihat.

Sektor Kewangan (-1.7%) berakhir hampir dengan rendah sesi. Beberapa firma kewangan utama seperti JPMorgan Chase (JPM 286.55, -2.15, -0.7%) dan BlackRock (BLK 1046.16, -65.30, -5.9%) menghadapi tekanan "menjual berita" walaupun melebihi jangkaan pendapatan.

Citigroup (C 90.72, +3.22, +3.7%) adalah pengecualian yang jarang berlaku kepada aliran ini. Sementara itu, Wells Fargo (WFC 78.86, -4.57, -5.5%) mengecewakan dengan ramalan pendapatan faedah bersihnya.

Kerugian adalah meluas pada hari Selasa: kira-kira 90% saham S&P 500 menurun. Walaupun keuntungan dalam beberapa nama teknologi utama membantu menutupi penurunan lebih lanjut, kekurangan berita positif membuatkan pasaran dalam suasana menurun selepas laporan CPI.

Russell 2000 jatuh 2.0%, S&P Midcap 400 jatuh 1.8%, dan S&P 500 berbobot sama menurun 1.4%.

Pasaran Perbendaharaan juga memberi reaksi. Hasil nota 10 tahun meningkat 6 mata asas kepada 4.49%. Perdagangan Perbendaharaan kekal agak tenang selepas sekumpulan data ekonomi China, termasuk KDNK suku kedua yang lebih kuat daripada jangkaan, bersama dengan jualan runcit bulan Jun, pelaburan aset tetap, dan pengeluaran industri, yang menawarkan gambaran bercampur relatif dengan jangkaan.

Namun ketenangan pudar selepas penerbitan CPI bulan Jun pada jam 8:30 pagi ET. Tekanan jualan menyapu sepanjang lengkung hasil, didorong oleh kebimbangan inflasi dan pandangan bahawa Fed akan menggunakan laporan CPI sebagai sokongan untuk mengekalkan pendirian berhati-hati.

Mengikut Alat CME FedWatch, kebarangkalian pemotongan kadar 25 mata asas (kepada 4.00–4.25%) pada mesyuarat FOMC bulan September menurun kepada 54.0%, turun dari 62.6% sehari sebelumnya.

Selepas keluaran CPI, dolar AS menguat, mencerminkan kepercayaan bahawa kadar faedah mungkin kekal tinggi lebih lama. Indeks dolar AS naik 0.6% kepada 98.64.

Presiden Fed Boston Susan Collins (anggota FOMC yang mengundi) menegaskan semula pendirian polisi monetari "kesabaran aktif" dalam ucapannya.

Tenaga

Minyak mentah Brent kini berdagang pada $68.80.

Kesimpulan

Pasaran saham AS mungkin mula mengalami pembetulan ke bawah. Pelabur menunggu sasaran pembetulan dicapai sebelum membeli.