В то время как инфляция в США растет, количество заявок на пособие по безработице затмевает ставки. Ставки на три снижения ставки в этом году укрепляются. ЕЦБ сохраняет ставки на уровне 2%, как и ожидалось. Nikkei и KOSPI обновили рекорды, следуя за Уолл-стрит. Нефть стабилизировалась более чем на $1 за баррель.

Глобальные рынки обновили рекорды

В четверг глобальный индекс акций MSCI достиг исторического максимума. Параллельно доходность казначейских облигаций США и курс доллара снизились на фоне ожиданий скорого смягчения денежно-кредитной политики. Поводом стали слабые данные по рынку труда, которые оказались значимее, чем более высокий уровень инфляции.

Инфляция ускорилась

Август принес заметный рост потребительских цен: показатель увеличился на 0,4% после июльского роста на 0,2%. Это максимальные темпы за последние семь месяцев. Основными факторами стали подорожание жилья на 0,4% и рост цен на продукты питания на 0,5%. Стоимость продовольствия для домашнего потребления выросла еще сильнее — на 0,6%.

Ожидания снижения ставок

Финансовые рынки практически уверены, что ФРС на ближайшем заседании понизит ставку. Вероятность сокращения на 0,25 процентного пункта оценивается в 100%, тогда как вероятность более резкого шага в 0,5 процентного пункта — около 5%. При этом ставки на дополнительное снижение в октябре выросли до 86% по сравнению с 74% днем ранее. Шансы на еще одно снижение в декабре увеличились до 79% с предыдущих 68%.

Рекорды Уолл-стрит

Три ключевых индекса американского фондового рынка завершили торги на исторических максимумах:

• Dow Jones Industrial Average: +617,08 пункта (1,36%) до 46 108,00;
• S&P 500: +55,43 пункта (0,85%) до 6 587,47;
• Nasdaq Composite: +157,01 пункта (0,72%) до 22 043,08.

Новый максимум MSCI

Глобальный индекс акций MSCI прибавил 6,92 пункта, или 0,72%, и достиг отметки 971,72. Это второй день подряд, когда индикатор обновляет исторический рекорд.

Европа замерла в ожидании

Европейский индекс STOXX 600 закрылся ростом на 0,6%. Европейский центральный банк, как и прогнозировалось, сохранил ключевую ставку на уровне 2% и одновременно пересмотрел прогноз по инфляции в сторону снижения. Однако ясности относительно дальнейших шагов регулятора рынок так и не получил. Инвесторы продолжают рассчитывать на дополнительное стимулирование экономики. Фьючерсы на EUROSTOXX 50, FTSE и DAX также выросли на 0,2%.

Валютные колебания

Индекс доллара снизился на 0,28%, до уровня 97,51. На фоне этого евро укрепился на 0,38% и достиг 1,1738 доллара. Американская валюта также подешевела по отношению к иене на 0,21%, до 147,15. Британский фунт прибавил 0,37%, до 1,3579 доллара. Среди валют развивающихся стран мексиканский песо поднялся на 0,74%, достигнув уровня 18,455 за доллар, а канадский доллар укрепился на 0,21%, до 1,38 за доллар США.

Азия подхватила волну роста

В пятницу фондовые площадки Азии последовали примеру Уолл-стрит. Участники торгов делают ставку на быстрое снижение ставок в США, что способно облегчить стоимость заимствований по всему миру, поддержать долговые рынки и ослабить давление со стороны сильного доллара.

Лидеры азиатских бирж

Индексы Японии, Южной Кореи и Тайваня вплотную подошли к историческим максимумам. Китайский рынок акций достиг наивысшего уровня за последние три с половиной года, чему способствовали ожидания роста доходов компаний, связанных с искусственным интеллектом.

Nikkei обновил рекорд

Японский индекс Nikkei вырос на 1,0%, зафиксировав новый исторический максимум. По итогам недели его рост составил 4,1%. Южнокорейский KOSPI укрепился еще заметнее — на 1,3% за день и почти на 6% за неделю.

Китайские акции стабилизировались

Индекс китайских «голубых фишек» CSI300 удержался без изменений, закрепившись на самой высокой отметке с начала 2022 года. Широкий показатель MSCI для азиатско-тихоокеанских рынков за пределами Японии прибавил 1,2%.

Валютные колебания

Американский доллар откатился к уровню 147,40 иены, после того как на прошлой сессии ненадолго поднимался до 148,20. Финансовые ведомства США и Японии выступили с совместным заявлением, подчеркнув, что ни одна из стран не будет напрямую ориентироваться на валютные курсы в своей политике.

Евро торговался вблизи отметки 1,1728 доллара. Поддержку единой валюте оказали комментарии Европейского центрального банка, который сохранил ставки и заявил о прочных позициях в текущей политике.

Политика ЕЦБ под вопросом

Фьючерсы показывают, что вероятность смягчения политики в декабре оценивается рынком лишь в 20%, тогда как около 60% участников уверены, что ЕЦБ близок к завершению текущего цикла.

Нефть под давлением

Цены на нефть прервали трехдневный рост, упав более чем на доллар. Рынок обеспокоен снижением спроса в США и признаками переизбытка предложения, что перевесило риски перебоев добычи на фоне конфликта на Ближнем Востоке.

Американская нефть WTI подешевела на 2,04%, или на 1,30 доллара, до 62,37 доллара за баррель. Сорт Brent снизился на 1,66%, потеряв 1,12 доллара и завершив торги на уровне 66,37 доллара за баррель.

Золото откатилось от рекордов

После обновления исторических максимумов ранее на неделе спотовая цена золота снизилась на 0,13%, до 3635,83 доллара за унцию. Американские фьючерсы на золото также ушли вниз на 0,19%, достигнув 3636,50 доллара.