ผู้ซื้อได้ดูดซับการปรับฐานเล็กน้อยในวันพฤหัสบดีนี้โดยสมบูรณ์ กลับตัวจากการดึงกลับครั้งก่อนและกลับมาสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง

ความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับการค้าทั่วโลก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น และความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐที่ยืดเยื้อ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อดัชนีเศรษฐกิจสำคัญ ๆ ทั้งหมดล้วนแต่เป็นการสร้างพื้นฐานที่บวกสำหรับทองคำ นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดได้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งโดย Federal Reserve ในปีนี้ ซึ่งได้จำกัดความสามารถของดอลลาร์สหรัฐในการใช้ประโยชน์จากกำไรเล็กน้อยในวันศุกร์ ซึ่งพร้อมกับความกังวลด้านการเงินทั่วโลก การเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลาง และการไหลเข้าอย่างมากมายใน ETFs ที่สนับสนุนทองคำ ยังคงสนับสนุนการขึ้นราคาของโลหะนี้

ในวันศุกร์ ประธานาธิบดี Donald Trump ของสหรัฐพยายามบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภัยคุกคามของสงครามการค้าครั้งใหญ่ระหว่างจีนและสหรัฐ ซึ่งทำให้ทองคำมีอัพไซด์จำกัดชั่วคราวและกระตุ้นให้เกิดการทำกำไรเล็กน้อยในช่วงสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การปรับฐานนี้ตื้นและไม่มีความต่อเนื่องตามมา

นักลงทุนยังคงระวังความเสี่ยงทางเศรษฐกิจโดยรวมที่มาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและการปิดตัวของรัฐบาลที่ดำเนินต่อไป สำหรับสิ่งที่สำคัญเท่าเทียมกันคือความกังวลเกี่ยวกับวินัยทางการคลังและหนี้สาธารณะที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในสหรัฐ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ยังคงเป็นแรงขับดันความต้องการทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งทวีความรุนแรงขึ้นด้วยการโจมตีด้วยโดรนของยูเครนที่โรงงานแปรรูปก๊าซ Gazprom ในภาคใต้ของรัสเซีย และการโจมตีอื่นที่โรงกลั่นน้ำมันในภูมิภาค Samara ใกล้ Orenburg เหตุการณ์เหล่านี้เพิ่มความเสี่ยงต่อการทวีความรุนแรงขึ้นในข้อพิพาทรัสเซีย–ยูเครน

ในประเทศ สถานการณ์ทางการเมืองในสหรัฐยังคงตึงเครียดเช่นกัน การปิดตัวของรัฐบาลกลางเข้าสู่สัปดาห์ที่สามแล้ว โดยที่พรรครีพับลิกันและเดโมแครตมีข้อขัดแย้งเกี่ยวกับการระดมทุนของสุขภาพประจำเขต

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดขณะนี้คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยที่ 25 จุดฐานทั้งในการประชุม Federal Reserve ในเดือนตุลาคมและธันวาคม ความคาดหวังเหล่านี้จำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับทองคำ

ด้วยการประชุม FOMC ที่จะเกิดขึ้นและข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในวันศุกร์ การงดเว้นจากการเข้าสู่สถานะกิจกรรมในระยะสั้นอาจเป็นสิ่งที่สมเหตุสมผล

มุมมองทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิค คู่นี้ XAU/USD แสดงความยืดหยุ่นต่ำกว่าระดับ $4,240 อย่างไรก็ตาม การขึ้นกลับเจอการต่อต้านใกล้ระดับสูงสุดในอดีตที่ประมาณ $4,380

ในด้านขาลง การสนับสนุนแรกคือระดับต่ำสุดของเซสชันเอเชียที่ $4,219–$4,218 ตามด้วยการสนับสนุนจิตวิทยาที่สำคัญที่ $4,200 และระดับต่ำสุดของวันศุกร์ที่ประมาณ $4,186 การเบรกอย่างยั่งยืนต่ำกว่าพื้นที่ $4,140 จะเพิ่มความเสี่ยงของการลดลงที่ชันขึ้น ทำให้คู่เงินนี้เสี่ยงต่อการลดลงไปยังโซนสนับสนุนที่สำคัญที่ประมาณ $4,100 ต่ำกว่านั้น ทองคำอาจเข้าสู่ช่วงการปรับฐานที่ลึกกว่า