انتهت مؤشرات الأسهم الأمريكية يوم الجمعة الماضي بأداء متباين. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.01%، بينما انخفض مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.28%. وقفز مؤشر Dow Jones الصناعي بنسبة 0.51%.

يوم الجمعة، تباطأ ارتفاع أسهم التكنولوجيا، متراجعًا عن مستويات قياسية. تضاءل التفاؤل حول الذكاء الاصطناعي بسبب تحذيرات من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موجهة إلى حماس وعلامات على ضعف اقتصادي وسط استمرار إغلاق الحكومة الأمريكية. انخفض العائد على السندات لأجل 10 سنوات، الذي يحدد نطاق تكاليف الاقتراض في الولايات المتحدة، بأكثر من خمس نقاط أساس.

كانت أسهم شركة Palantir Technologies Inc. من بين الأسهم الأكثر انخفاضًا، حيث تراجعت بنسبة 7.5% بعد تقارير عن مشاكل كبيرة في نظام الاتصالات. وعلى الرغم من الضعف في نهاية اليوم، سجل مؤشر S&P 500 مكاسب طفيفة، محافظًا على أطول سلسلة مكاسب له منذ يوليو.

حذر الرئيس ترامب من عواقب وخيمة إذا لم توافق حماس على خطته لإنهاء الحرب في قطاع غزة. وقبل إغلاق أسواق نيويورك بقليل، وافقت حماس على بعض هذه الشروط، بما في ذلك إطلاق سراح الرهائن، قبل الموعد النهائي يوم الأحد.

أظهرت بيانات خدمات ISM التي نُشرت يوم الجمعة أن قطاع الخدمات في الولايات المتحدة توقف في سبتمبر، حيث انخفض النشاط التجاري لأول مرة منذ بداية الجائحة ونمت الطلبات بالكاد. وهذا يثير القلق، حيث إن قطاع الخدمات هو محرك حيوي للاقتصاد الأمريكي، حيث يمثل حصة كبيرة من الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف. قد يُعزى التباطؤ في النشاط التجاري إلى عدة عوامل، بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة، وارتفاع التضخم، وضعف الطلب الاستهلاكي. تضغط تكاليف الاقتراض المرتفعة على الشركات، بينما تؤدي الأسعار المرتفعة إلى تقليص الدخل المتاح للمستهلكين، مما يؤثر سلبًا على الطلب على الخدمات. وعلى الرغم من بيانات ISM المخيبة للآمال، من المهم ملاحظة أن قطاع الخدمات بشكل عام لا يزال صحيًا.

كل هذا يعزز الثقة بين متداولي المبادلات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى في أكتوبر، على الرغم من غياب بيانات سوق العمل. في الأسبوع الماضي، انقسم مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حول مدى الحاجة إلى خفض تكاليف الاقتراض بعد خفض سعر الفائدة الأساسي بمقدار ربع نقطة مئوية الشهر الماضي. كرر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، وجهة نظره بأن صانعي السياسات يجب أن يتقدموا بحذر عند خفض الأسعار، بينما قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران، الذي دعا إلى خفض أكبر في سبتمبر، إنه سيعيد النظر في وجهة نظره بشأن التضخم إذا ارتفعت أسعار المساكن بشكل غير متوقع.

في أسواق السلع، انخفضت أسعار النفط إلى ما دون 61 دولارًا للبرميل قبل قرار إمدادات أوبك+ القادم، على الرغم من أن أسعار الخام ارتفعت يوم الجمعة بعد تحذير الرئيس ترامب بشأن قطاع غزة. سجل الذهب مكاسب أسبوعية سابعة متتالية بثقة، مدعومًا بمشتريات البنوك المركزية وسط انخفاض أسعار الفائدة الأمريكية واستمرار مخاوف التضخم.

بالنسبة للصورة الفنية لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون اختراق مستوى المقاومة الأقرب عند $6,743. سيساعد ذلك في تحفيز المزيد من الارتفاع وفتح المجال للتحرك نحو المستوى التالي عند $6,756. ولن يكون الحفاظ على السيطرة على مستوى $6,769 أقل أهمية بالنسبة للمضاربين على الصعود، حيث سيعزز ذلك من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية وسط تراجع شهية المخاطرة، يجب على المشترين إثبات أنفسهم حول منطقة $6,727. كسر هذا المستوى سيعيد الأداة بسرعة إلى $6,711 ويفتح الطريق نحو $6,697.