Vào thứ Sáu tuần trước, các chỉ số chứng khoán Mỹ kết thúc trái chiều nhau. S&P 500 tăng 0,01%, trong khi Nasdaq 100 giảm 0,28%. Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0,51%.

Vào thứ Sáu, đà tăng của cổ phiếu công nghệ đã chậm lại, rút khỏi mức cao kỷ lục. Sự lạc quan xung quanh trí tuệ nhân tạo bị suy giảm bởi những cảnh báo từ Tổng thống Mỹ Donald Trump đối với Hamas và các dấu hiệu yếu kém kinh tế giữa bối cảnh chính phủ Mỹ tạm ngừng hoạt động. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, thiết lập khoảng chi phí vay mượn ở Mỹ, đã giảm hơn năm điểm cơ bản.

Cổ phiếu của Palantir Technologies Inc. là một trong những mã sụt giảm mạnh nhất, giảm 7,5% sau các báo cáo về vấn đề nghiêm trọng trong hệ thống thông tin liên lạc. Mặc dù suy yếu vào cuối ngày, chỉ số S&P 500 vẫn tăng nhẹ, duy trì chuỗi thắng dài nhất kể từ tháng Bảy.

Tổng thống Trump đã cảnh báo về hậu quả nghiêm trọng nếu Hamas không đồng ý với kế hoạch của ông nhằm chấm dứt chiến tranh tại Dải Gaza. Ngay sát thời điểm đóng cửa thị trường New York, Hamas đã đồng ý một số điều khoản này, bao gồm thả con tin, trước thời hạn Chủ nhật.

Dữ liệu dịch vụ ISM công bố vào thứ Sáu cho thấy rằng lĩnh vực dịch vụ của Mỹ đã chững lại trong tháng 9, khi hoạt động kinh doanh suy giảm lần đầu tiên kể từ khi đại dịch bắt đầu và đơn hàng hầu như không tăng. Đây là một nguyên nhân đáng lo ngại, vì lĩnh vực dịch vụ là động lực quan trọng của nền kinh tế Hoa Kỳ, chiếm một phần đáng kể GDP và việc làm. Sự suy giảm trong hoạt động kinh doanh có thể được đổ lỗi cho nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất cao, lạm phát tăng và nhu cầu tiêu dùng yếu. Chi phí vay cao hơn gây áp lực cho doanh nghiệp, trong khi giá cả tăng làm giảm thu nhập khả dụng của người tiêu dùng, ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu dịch vụ. Mặc dù dữ liệu ISM không khả quan, điều quan trọng cần lưu ý là lĩnh vực dịch vụ nói chung vẫn khỏe mạnh.

Tất cả điều này tạo nên niềm tin cho các nhà giao dịch hoán đổi rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm một phần tư điểm vào tháng Mười, dù không có dữ liệu thị trường lao động. Tuần trước, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã bị chia rẽ về việc cần cắt giảm chi phí vay thêm bao nhiêu sau khi giảm lãi suất cơ bản xuống một phần tư điểm phần trăm vào tháng trước. Chủ tịch Chicago Fed Austan Goolsbee nhắc lại quan điểm của ông rằng các nhà hoạch định chính sách nên thận trọng khi giảm lãi suất, trong khi Thống đốc Fed Steven Miran, người đã ủng hộ việc cắt giảm lớn hơn vào tháng 9, tuyên bố ông sẽ xem xét lại quan điểm về lạm phát nếu giá nhà bất ngờ tăng mạnh.

Trên thị trường hàng hóa, giá dầu giảm xuống dưới 61 USD một thùng trước quyết định cung ứng sắp tới của OPEC+, mặc dù giá dầu thô đã tăng vào thứ Sáu sau lời cảnh báo của Tổng thống Trump liên quan đến Dải Gaza. Vàng đã ghi nhận tuần thứ bảy tăng liên tiếp, được hỗ trợ bởi các ngân hàng trung ương mua vào trong bối cảnh lãi suất Mỹ thấp và lo ngại lạm phát kéo dài.

Đối với bức tranh kỹ thuật của S&P 500, nhiệm vụ chính cho người mua hôm nay sẽ là vượt qua mức kháng cự gần nhất ở $6,743. Điều này sẽ giúp kích hoạt khả năng tăng giá tiếp theo và mở ra khả năng di chuyển đến mức kế tiếp ở $6,756. Một ưu tiên không kém phần quan trọng đối với phe bò sẽ là duy trì kiểm soát trên mức $6,769, điều này sẽ củng cố vị thế của người mua. Trong trường hợp có sự giảm giá do sự suy giảm khẩu vị rủi ro, người mua phải khẳng định mình xung quanh khu vực $6,727. Việc phá vỡ dưới mức này sẽ nhanh chóng đưa công cụ trở lại $6,711 và mở đường đến $6,697.