شهد زوج العملات EUR/USD انخفاضًا غير متوقع نسبيًا نحو المتوسط المتحرك يوم الجمعة. من الناحية الفنية، لم يكن هناك شيء استثنائي في هذه الحركة - كانت تصحيحًا روتينيًا. إذا تمكن البائعون من الحفاظ على السعر دون المتوسط المتحرك، فقد يتحول الاتجاه مرة أخرى إلى هبوطي، على الرغم من أن ذلك لن يكون له على الأرجح تأثيرات طويلة الأجل.

هذا كله يتعلق بالإطار الزمني اليومي. بدأ "اتجاه ترامب" في وقت سابق من هذا العام، مما وضعنا بقوة في نظرة متوسطة الأجل. في الأطر الزمنية الأعلى مثل الرسم البياني لمدة 24 ساعة، تصبح الصورة واضحة: نحن في اتجاه صعودي قوي انتقل بمرور الوقت إلى نطاق جانبي واسع - أو سوق مسطح. تمثل هذه المرحلة المسطحة فترة تراكم أو توزيع للاعبين الكبار. ببساطة، كان السوق يستعد لاتجاه جديد لعدة أشهر بالفعل، ومعظم التحركات قصيرة الأجل التي نراها هي مجرد ضوضاء سوقية ضمن هذا التوحيد الأوسع.

من المهم أن نتذكر أنه خلال المراحل المسطحة، لا تكون الأسباب الكبيرة ضرورية بالضرورة لتحرك السعر في أي اتجاه. وجهة نظرنا هي أن السوق حاليًا يجمع العوامل السلبية المتعلقة بالدولار الأمريكي، ويستعد لتسعيرها دفعة واحدة. في الوقت الحالي، لا يوجد دعم حقيقي للدولار نابع من الأخبار الأساسية. لا نعتقد أن الحلقات الصعودية الأخيرة للدولار تعود إلى موقف الاحتياطي الفيدرالي "غير المتساهل للغاية" أو الخطاب المتغير باستمرار لترامب.

يوم الجمعة، حقق الدولار الأمريكي مكاسب متواضعة، وسارع العديد من المحللين إلى الإشارة إلى "تخفيف التوترات التجارية" مع الصين. لكن لا ننسى: فرض ترامب في الأشهر الأخيرة جولة جديدة من التعريفات - تؤثر على سلع مثل الشاحنات والإمدادات الطبية والأثاث. زادت التعريفات على الواردات الهندية إلى 50%، وتواجه المنتجات الصينية الآن تعريفات بنسبة 100%. هل هذا ما يسميه المحللون "تهدئة" أو "تقليل التوتر التجاري"؟

حتى إذا توصلت الولايات المتحدة والصين إلى اتفاق مؤقت آخر في نوفمبر، فلن يعني ذلك نهاية الحرب التجارية. في الشهر المقبل، قد يعلن ترامب مرة أخرى عن "معاملة غير عادلة" ويفرض تعريفات جديدة - يمكن أن يستمر هذا الدورة إلى ما لا نهاية. ستستمر الأسواق في التفاعل مع هذا العامل الهائل. ومع ذلك، من الجدير بالذكر أن السوق يتحرك وفقًا لخوارزميات وأنماط محددة. لبدء اتجاه طويل الأجل جديد، هناك حاجة إلى وقت للاعبين المؤسسيين لبناء الحجم اللازم. يمكن للمتداولين الأفراد الذين لديهم مراكز صغيرة الشراء أو البيع بسرعة، لكن البنوك والمؤسسات الكبيرة لا يمكنها تحريك مليارات الدولارات داخل وخارج المراكز بين عشية وضحاها.

لذلك، نستمر في توقع المزيد من الضعف للدولار الأمريكي. قد يستمر التصحيح الحالي لبضعة أسابيع أو أشهر أخرى، لكن النتيجة العامة لا تزال تبدو واضحة.

متوسط التقلب لزوج اليورو/الدولار الأمريكي خلال الأيام الخمسة الماضية من التداول يبلغ 65 نقطة اعتبارًا من 20 أكتوبر، ويُعتبر "متوسطًا". بالنسبة ليوم الاثنين، نتوقع حركة ضمن نطاق 1.1588 إلى 1.1719. يظل القناة الخطية طويلة الأجل مائلة للأعلى، مما يشير إلى أن الاتجاه العام لا يزال قائمًا. دخل مؤشر CCI مؤخرًا منطقة التشبع البيعي، مما قد يؤدي إلى موجة صعودية جديدة.

أقرب مستويات الدعم:

• S1: 1.1658
• S2: 1.1597
• S3: 1.1536

أقرب مستويات المقاومة:

• R1: 1.1719
• R2: 1.1780
• R3: 1.1841

توصيات التداول:

يحاول زوج اليورو/الدولار الأمريكي تأسيس اتجاه صعودي جديد على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، بينما تواصل الأطر الزمنية الأطول إظهار سوق صاعد. تظل ديناميكيات الدولار الأمريكي مدفوعة بشكل رئيسي بسياسات دونالد ترامب والخطاب المناهض للعولمة. على الرغم من أن الدولار أظهر قوة قصيرة الأجل مؤخرًا، فإن هذه الحلقات تستند إلى أسباب هشة. الحركة المستوية على الرسم البياني اليومي تدعم هذا الرأي بالكامل.

إذا بقي السعر تحت المتوسط المتحرك، يمكن اعتبار مراكز البيع قصيرة الأجل بهدف قريب من 1.1536، بناءً على الشروط الفنية فقط. إذا بقي السعر فوق المتوسط المتحرك، تظل مراكز الشراء صالحة نحو 1.1841 وربما 1.1902 في استمرار للاتجاه العام.

تفسير عناصر الرسم البياني:

• تساعد قنوات الانحدار الخطي في تحديد اتجاه الاتجاه الحالي. إذا كانت القناتان تشير إلى نفس الاتجاه، يُعتبر الاتجاه قويًا.
• خط المتوسط المتحرك (20,0، ملس) يحدد الاتجاه قصير الأجل والاتجاه المفضل للتداول.
• تمثل مستويات Murray مناطق الدعم/المقاومة المتوقعة لاستمرار الاتجاه أو التصحيح.
• تشير مستويات التقلب (الخطوط الحمراء) إلى نطاق السعر المتوقع خلال الـ 24 ساعة القادمة بناءً على مقاييس التقلب الحالية.
• مؤشر CCI: القيم تحت –250 (تشبع بيعي) أو فوق +250 (تشبع شرائي) تشير إلى انعكاس محتمل أو تحول في الاتجاه.