EUR/USD 5分鐘分析

週三，歐元兌美元（EUR/USD）匯率持續下行，然而此趨勢背後的邏輯再次值得質疑。需要提醒的是，前一天美國聯邦儲備局將基準利率下調了0.25%，但傑羅姆·鮑威爾對央行在12月繼續降息的準備度表示懷疑。他的懷疑是以缺乏宏觀經濟數據為理由，這完全合乎邏輯。因此，鮑威爾並沒有排除12月降息的可能性，只是表示在沒有數據的前提下於12月10日做出決定是不明智的。然而，市場將這些言論解釋為幾乎拒絕再次降息，這推動了美元的增長。

週四，歐元區發布了一系列的宏觀經濟數據，其中大部分並未給歐元帶來新的問題。歐元區第三季度的GDP超過預期；德國的數據符合預測；德國的通脹率上升速度低於預期；失業率保持不變。從我的角度來看，這些報告中並沒有任何預示著歐元的下跌。然而，我們確實觀察到了歐元的下跌。

從技術角度來看，尚未確立的上升趨勢被取消，因為價格突破了上升趨勢線。在5分鐘的時間框架內，該貨幣對跌破了1.1604-1.1666區域，允許交易者建立空頭頭寸。到了晚上，可以手動平倉以獲得不錯的利潤。

COT報告

最新的 COT 報告日期為 9 月 23 日。自那時以來，由於美國「停擺」，未發布任何進一步的 COT 報告。上圖清楚顯示，非商業交易者的淨頭寸一直是「看漲」，熊市在 2024 年底才勉強獲得優勢，但很快又失去優勢。自從特朗普重返總統位置後，只有美元在下跌。我們不能百分之百肯定美國貨幣的下滑會持續，但目前的全球事件表明這是有可能的。

我們仍然看不到能夠使歐元增強的基本因素，而美元下滑的因素卻足夠多。全球下行趨勢持續存在。然而，過去 17 年的價格變動現在具有什麼意義呢？一旦特朗普結束他的貿易戰，美元可能開始上升，但近期的事件表明，衝突將以某種形式持續。美聯儲獨立性的潛在喪失是壓制美元的一個重要因素。

指標的紅線和藍線的定位依然表明維持「看漲」趨勢。在上週的報告中，「非商業」小組的多頭頭寸減少了 800，空頭頭寸增加了 2,600。因此，本週淨頭寸減少了 3,400 份合約。然而，這些數據已經過時，並無意義。

EUR/USD 一小時分析

在小時圖中，歐元/美元貨幣對本應在前兩週即完成其下跌趨勢，但卻反而完成了上升趨勢。最近，歐元匯率有所下降，這種情況很難在不訴諸科幻小說的情況下解釋。我們認為這種非理性和不正常的波動主要原因是日圖的整理狀態仍然存在。

對於10月31日，我們重點指出以下交易水平：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604-1.1615、1.1657-1.1666、1.1750-1.1760、1.1846-1.1857、1.1922、1.1971-1.1988，以及Ichimoku線Senkou Span B（1.1637）和Kijun-sen（1.1609）。Ichimoku指標線在一天內可能會發生偏移，因此應在確定交易信號時考慮到這一點。不要忘記設置止損訂單以避免損失，如果價格走勢有利超過15點，應將止損訂單設置在保本位置以防止信號失誤。

週五，歐元區將發布通脹及德國零售銷售報告。通脹報告可能會引起市場關注，但我們提醒您，當前歐洲央行的決策不再取決於通脹，因為該指數非常接近目標水平。在美國，政府關門仍在繼續，因此不會發布任何報告。

交易建議：

週五，交易者可以預期下降趨勢會持續，並從1.1604-1.1615區域或1.1534水平進行交易。如前所述，鑒於日圖的震盪整理，歐元的下跌可能是因為技術因素而持續。

附圖說明：

• 支撐和阻力位：粗紅線，顯示價格可能結束波動的位置；這些不提供交易信號。
• Kijun-sen和Senkou Span B線：從四小時圖轉移到小時圖的Ichimoku指標線，它們是強勁的線。
• 極限水平：細紅線，顯示在此前價格反彈的位置；這些是交易信號的來源。
• 黃色線：趨勢線、趨勢通道及其他技術型態。
• COT圖表中的指標1：每個交易者類別的淨頭寸規模。