Analyse EUR/USD 5M

Mercredi, la paire EUR/USD a poursuivi son mouvement à la baisse, bien que la logique derrière cette direction puisse à nouveau être remise en question. Pour rappel, la Réserve Fédérale a abaissé la taux d'intérêt de 0,25% la veille, mais Jerome Powell a exprimé des doutes quant à la volonté de la banque centrale de poursuivre un assouplissement en décembre. Il a justifié ses doutes en soulignant le manque de données macroéconomiques, ce qui est tout à fait logique. Ainsi, Powell n'exclut pas une nouvelle baisse en décembre; il a affirmé qu'il ne serait pas judicieux de prendre une décision le 10 décembre sans données. Cependant, le marché a interprété ces déclarations comme un quasi-refus d'une nouvelle baisse de taux, ce qui a stimulé la croissance du dollar.

Jeudi, la zone euro a publié une série de données macroéconomiques, dont la plupart n'ont pas posé de nouveaux problèmes pour l'euro. Le PIB du troisième trimestre de la zone euro a dépassé les attentes; les chiffres de l'Allemagne étaient conformes aux prévisions; l'inflation en Allemagne a augmenté plus lentement que prévu; et le taux de chômage est resté inchangé. De mon point de vue, aucun de ces rapports ne prévoyait une baisse de la monnaie européenne. Pourtant, c'est exactement ce que nous avons observé — une baisse de l'euro.

D'un point de vue technique, la tendance haussière encore non établie a été annulée alors que le prix a rompu la ligne de tendance ascendante. Sur le graphique de 5 minutes, la paire s'est stabilisée sous la zone 1,1604-1,1666, permettant aux traders d'ouvrir des positions courtes. En soirée, ces positions ont pu être clôturées manuellement pour un bon profit.

Rapport COT

Le dernier rapport COT est daté du 23 septembre. Depuis lors, aucun autre rapport COT n'a été publié en raison du "shutdown" aux États-Unis. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux était depuis longtemps "haussière", les vendeurs à découvert ayant du mal à prendre le dessus à la fin de 2024, pour le perdre rapidement ensuite. Depuis le retour de Trump à la présidence, seul le dollar a baissé. Nous ne pouvons pas affirmer avec certitude à 100 % que le déclin de la devise américaine se poursuivra, mais les événements mondiaux actuels laissent penser que c'est une possibilité.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux qui renforceraient l'euro, alors qu'il existe suffisamment de facteurs pour la baisse du dollar américain. La tendance générale à la baisse persiste. Cependant, quelle signification a désormais le mouvement des prix au cours des 17 dernières années ? Une fois que Trump aura conclu ses guerres commerciales, le dollar pourrait commencer à monter, mais les événements récents ont montré que le conflit se poursuivra sous une forme ou une autre. La perte potentielle de l'indépendance de la Fed est un facteur significatif qui exerce une pression sur la devise américaine.

Le positionnement des lignes rouge et bleue de l'indicateur continue de montrer le maintien d'une tendance "haussière". Au cours de la dernière semaine de rapportage, le nombre de positions longues dans le groupe "Non-commercial" a diminué de 800, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. Par conséquent, la position nette pour la semaine a diminué de 3 400 contrats. Cependant, ces données sont déjà obsolètes et n'ont aucune signification.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique horaire, la paire EUR/USD aurait pu terminer sa tendance baissière dès il y a deux semaines, mais a plutôt achevé la tendance haussière. Récemment, la monnaie européenne a décliné, ce qui reste difficile à expliquer sans avoir recours à la science-fiction. Nous pensons que la principale raison de ces mouvements irrationnels et inadéquats est l'état de plat sur le graphique quotidien, qui demeure.

Pour le 31 octobre, nous soulignons les niveaux de trading suivants : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604-1.1615, 1.1657-1.1666, 1.1750-1.1760, 1.1846-1.1857, 1.1922, 1.1971-1.1988, et les lignes Ichimoku Senkou Span B (1.1637) et Kijun-sen (1.1609). Les lignes d'indicateur Ichimoku peuvent changer au cours de la journée, ce qui doit être pris en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer des ordres Stop Loss au point mort si le prix évolue favorablement de 15 pips pour vous protéger contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Vendredi, les rapports sur l'inflation et les ventes au détail en Allemagne sont attendus dans la zone euro. Le rapport sur l'inflation pourrait attirer l'attention du marché, mais nous vous rappelons que les décisions de la Banque centrale européenne ne dépendent actuellement pas de l'inflation, car l'indice est très proche du niveau cible. Aux États-Unis, le shutdown continue, donc aucun rapport ne sera publié.

Recommandations de Trading :

Vendredi, les traders peuvent s'attendre à une poursuite de la baisse et à trader depuis les zones de 1.1604-1.1615 ou le niveau de 1.1534. Comme mentionné précédemment, étant donné la situation de plat sur le graphique quotidien, la baisse de l'euro pourrait se poursuivre sur des bases techniques.

Explications pour les Illustrations :

• Niveaux de Support et Résistance : Lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer ; celles-ci ne fournissent pas de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées au graphique horaire depuis le graphique de 4 heures. Ce sont des lignes fortes.
• Niveaux Extrêmes : Lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi ; ce sont des sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres figures techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.