Analyse GBP/USD – Échéance de 5 minutes

Lundi, la paire de devises GBP/USD est restée stagnante toute la journée. Il n’y a eu absolument aucun événement macroéconomique ou fondamental, et même dans de telles conditions calmes, la volatilité est restée extrêmement faible. Ces derniers mois, la volatilité a diminué de manière constante, signalant une réduction de l'activité des traders — quelque chose de tout à fait typique lors des phases de marché plat. Il est intéressant de noter que l'euro comme la livre sont dans une tendance latérale sur les timeframe quotidiens. Au sein d'une telle plage plate, les mouvements de prix peuvent être complètement imprévisibles.

Cette semaine pourrait apporter des événements notables pour la livre et le dollar, mais les traders devront patienter. Bien que les rapports d'inflation soient généralement importants, dans le contexte actuel, ils ont un impact modeste sur le marché. Ainsi, la tendance haussière sur le timeframe horaire reste techniquement valide, mais manque toujours d'élan. En réalité, personne ne sera ravi si la paire continue à progresser de 20 pips par jour avec des corrections constantes.

Sur le timeframe de 5 minutes, le prix a franchi le niveau de 1,3420 environ sept fois au cours de la journée, avec une volatilité quotidienne totale autour de 45 pips. Les traders ont peut-être tenté d'ouvrir des positions tôt dans la session, mais nous avions averti que la probabilité d'une faible volatilité était très élevée.

Rapport COT (Commitment of Traders)

Les données COT pour la livre sterling montrent que les traders commerciaux ont fréquemment changé leur sentiment ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent souvent et ont tendance à se maintenir près de la ligne zéro. Actuellement, elles sont presque égales, indiquant un nombre équilibré de positions longues et courtes.

Le dollar américain continue de s'affaiblir en raison des politiques de Donald Trump, ce qui rend l'intérêt des market makers pour la livre Sterling moins pertinent dans la phase actuelle. La guerre commerciale en cours devrait persister sous une forme ou une autre pendant une période prolongée. La Réserve fédérale devrait également continuer à baisser les taux au cours de l'année prochaine. La demande pour le dollar est vouée à diminuer.

Selon le dernier rapport COT pour la livre, les traders non commerciaux ont ouvert 3 700 contrats D'ACHAT et fermé 900 contrats DE VENTE. Ainsi, la position nette parmi ce groupe a augmenté de 4 600 contrats.

En 2025, la livre a enregistré des gains significatifs, mais le catalyseur est clair : les politiques de Trump. Une fois ce facteur dissipé, le dollar pourrait rebondir. Quand cela arrivera, cependant, reste très incertain. Quelle que soit l'évolution des positions nettes de la livre, la position nette du dollar américain continue de décliner, souvent à un rythme plus rapide.

Analyse de GBP/USD – Échelle de temps 1H

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD a finalement terminé sa tendance baissière et commence à former une nouvelle structure haussière. Le dollar américain manque encore de raisons fondamentales pour se renforcer, nous attendons donc à ce que la paire continue sa montée vers ses sommets de 2025 dans presque tous les scénarios. La principale préoccupation est de savoir si le marché plat sur le timeframe quotidien va se poursuivre encore quelques semaines. Néanmoins, il est déjà évident que la guerre commerciale initiée par Trump continue de s'intensifier, les tensions montent et la Réserve fédérale reste engagée dans l'assouplissement monétaire. C'est un cocktail toxique pour le dollar américain.

Niveaux clés pour le 21 octobre : 1.3125, 1.3212, 1.3307, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3533–1.3548, 1.3584, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. De plus, la ligne Senkou Span B (1.3393) et la ligne Kijun-sen (1.3358) peuvent générer des signaux au cours de la journée de trading. Un Stop Loss doit être déplacé au point d'équilibre après un mouvement favorable de 20 pips. Remarque : les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger tout au long de la journée et doivent être surveillées en conséquence pour une génération précise des signaux.

Pour mardi, aucun événement majeur n'est prévu ni aux États-Unis ni au Royaume-Uni, ce qui signifie qu'un marché plat et peu volatil est probable.

Recommandations de Trading :

Aujourd'hui, les traders peuvent initier des transactions à partir du niveau de 1.3420 ou de la ligne Senkou Span B. Il existe plusieurs niveaux de support situés en dessous du marché, tandis que les infos à venir restent limitées. La livre sterling a commencé à monter, donc à court terme, un mouvement haussier continu est attendu vers la zone 1.3533–1.3548. Cependant, la probabilité d'une session plate avec un mouvement de prix minimal reste élevée.

Explication des Éléments du Graphique :

• Niveaux de Résistance/Support – lignes rouges épaisses : Ce sont des zones où le mouvement des prix peut s'arrêter ou inverser ; elles ne génèrent pas de signaux de trading par elles-mêmes.
• Kijun-sen et Senkou Span B – lignes clé de l'indicateur Ichimoku, transférées sur le graphique horaire depuis le timeframe de 4 heures ; elles servent de points majeurs de support/résistance.
• Extrêmes – lignes rouges fines : Les sommets ou creux précédents à partir desquels le prix a historiquement rebondi. Ils peuvent générer des signaux de trading.
• Lignes jaunes – incluent trendlines, canaux et autres configurations techniques graphiques.
• Indicateur COT 1 (sur les graphiques) : Montre le nombre net de positions par catégorie de trader.