Analisis 5-Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Khamis, pasangan mata wang EUR/USD mengalami sedikit pembetulan menurun dalam carta aliran menaik baharu pada carta masa sejam. Sepanjang minggu ini, Donald Trump telah mengenakan tarif baharu serta menaikkan kadar tarif sedia ada, sekali gus mencetuskan semula peningkatan ketegangan perang dagangan. Sejak enam bulan lalu, sebahagian besar penganalisis memberi tumpuan hampir sepenuhnya kepada perkembangan tarif — kerana, secara terus terang, tiada banyak perkara lain yang wajar diberi perhatian. Ya, data makroekonomi masih diterbitkan, dan bank-bank pusat masih mengadakan mesyuarat, namun kira-kira 80% perhatian pasaran kini tertumpu kepada perang dagangan.

Memandangkan konflik perdagangan yang berterusan tanpa sebarang tanda mereda, kami tidak melihat sebarang alasan untuk dolar AS mengukuh. Sepanjang kira-kira sebulan lalu, dolar telah melalui fasa pembetulan yang agak ketara, namun setiap cerita pasti ada pengakhirannya. Dengan kemungkinan besar Rizab Persekutuan akan menyambung pelonggaran dasar monetari pada bulan September, dolar hanya bertambah sebab untuk melemah. Pada hari Khamis, Jerman mengeluarkan laporan pengeluaran perindustrian bagi bulan Jun, yang menunjukkan penurunan sebanyak 1.9% berbanding jangkaan -0.5%. Namun seperti dijangka, pasaran tidak memberikan sebarang reaksi terhadap laporan tersebut.

Pada carta masa 5 minit, tiga isyarat dagangan terbentuk semalam. Pertama, pasangan ini menembusi paras 1.1666 ke atas, kemudian jatuh semula di bawahnya. Dalam kes pertama, harga gagal mengekalkan momentum kenaikan tetapi masih bergerak 20 pip ke arah yang betul. Isyarat kedua mencetuskan penurunan ke paras 1.1615, dari mana berlaku lantunan sempurna yang membentuk isyarat beli. Isyarat beli ini juga boleh didagangkan. Menjelang akhir hari, harga meningkat lagi sebanyak 15–20 pip, yang boleh ditambah oleh pedagang kepada hasil dagangan mereka.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 29 Julai. Dalam rajah di atas, dapat dilihat bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah lama berada dalam keadaan kenaikan harga; pergerakan menurun hanya berjaya menguasai keadaan pada penghujung 2024, namun dengan pantas kembali kehilangan kelebihan tersebut. Sejak Trump memegang jawatan presiden, dolar menjadi satu-satunya mata wang yang mengalami kejatuhan. Kami tidak dapat menyatakan dengan kepastian 100% bahawa dolar AS akan terus melemah, namun perkembangan global semasa menunjukkan senario tersebut berkemungkinan berlaku.

Kami masih tidak melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro. Walau bagaimanapun, terdapat satu faktor yang sangat signifikan yang terus menekan dolar AS. Aliran menurun global kekal berterusan — namun persoalannya, apakah penting di mana harga telah bergerak sepanjang 16 tahun lalu? Sebaik sahaja Trump menamatkan perang dagangannya, dolar mungkin mula mengukuh, tetapi perjanjian perdagangan terkini menunjukkan bahawa konflik ini akan berterusan dalam satu bentuk atau yang lain.

Garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, kedudukan beli dalam kalangan kumpulan "bukan komersial" meningkat sebanyak 400 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 2,600 kontrak. Akibatnya, kedudukan bersih menurun sebanyak 2,200 kontrak, yang mewakili perubahan kecil.

Analisis 1-Jam pasangan EUR/USD

Pada carta masa sejam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menaik baharu. Pada carta sejam, harga telah menembusi ke atas garisan Senkou Span B, manakala pada carta harian, ia memantul dari garisan yang sama. Oleh demikian, dengan mengambil kira faktor teknikal dan fundamental, kini terdapat lebih banyak alasan untuk menjangkakan pergerakan menaik berbanding penyusutan semula euro. Trump terus mengambil tindakan yang meningkatkan ketegangan perang dagangan.

Bagi 8 Ogos, paras dagangan yang dikenal pasti adalah: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1590) dan garisan Kijun-sen (1.1545). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan henti rugi (SL) pada titik pulang modal sekiranya harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Langkah ini melindungi daripada kerugian berpotensi sekiranya isyarat adalah palsu.

Tiada sebarang acara atau laporan penting dijadualkan pada hari Jumaat, sama ada di Zon Euro atau di AS. Ia dijangka menjadi hari Jumaat yang benar-benar tenang — kecuali jika Trump mengganggu ketenangan tersebut.

Cadangan Dagangan

Pada hari Jumaat, pertumbuhan harga mungkin berterusan, sekurang-kurangnya berdasarkan lantunan dari garis Senkou Span B (carta masa harian) dan lantunan dari tahap 1.1615 pada carta sejam. Oleh demikian, kami kekal dalam kedudukan panjang dengan sasaran pada 1.1666 dan 1.1750–1.1760. Meletakkan kedudukan jual adalah tidak dipertimbangkan buat masa ini.

Penjelasan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke carta masa sejam dari yang 4 jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelumnya melantun. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis kuning – garis aliran, saluran aliran, dan pola teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.