Доллар стабилизировался в преддверии публикации важных данных по инфляции в Америке, которые стартуют сегодня отчетом производственной инфляции (PPI), а завтра будут продолжены цифрами потребительской инфляции (CPI). Как они могут повлиять на курс доллара и в целом на финансовые рынки?

Напомню, что на рынке уже сложилось вполне оправданное ожидание того, что ФРС будет на волне крайне сложной ситуации на рынке труда снижать процентные ставки. Предполагается, что ключевая ставка будет срезана в обязательном порядке на 0.25%, но при этом остается высокая вероятность, в настоящий момент она составляет 8%, ее понижения сразу на 0.50%.

Во многом это снижение в 0.25% уже учтено в котировках стоимости американских и не только активов и уже содержится в курсе доллара на рынке Форекс. Инвесторов теперь будут интересовать данные по инфляции и вероятная реакция регулятора на них. В этом случае можно практически однозначно предполагать, что если отчеты как производственной, так и потребительской инфляции покажут значения консенсус-прогноза, то стоит ожидать срезания ставок на 0.25%. В то же время если они окажутся ниже, то это может стать основанием для снижения на 0.50%.

Конечно, в этих двух случаях рынок отреагирует ростом спроса на рисковые активы и продажами доллара. Причем если отчет, в первую очередь по потребительской инфляции, неожиданно покажет пусть даже небольшое, но понижение, то это будет мощным поводом для более глубоких продаж американской валюты на фоне сильно спроса на акции, золото и криптовалюты. Такой вариант развития событий может стать основанием для срезания ставки сразу на пол процента, что, собственно, и будет рынок отыгрывать более сильным движением.

Пока на утренних торгах фьючерсы на основные фондовые индексы США торгуются в «зеленой» зоне, за исключением индустриального DOW, который снижается на символические 0.05%.

Итак, стартом для глобальных изменений на рынках могут уже сегодня стать данные производственной инфляции, которые согласно консенсус-прогнозу должны зафиксировать снижение показателя как в годовом, так и месячном выражениях, соответственно для базового значения с 3.7% до 3.5%, а для общего месячного значения с 0.9% до 0.3%. Что же касается завтрашних цифр потребительской инфляции, то здесь предполагается, наоборот, повышение в месячном исчислении и в соотношении год к году, соответственно с 0.2% до 0.3% и с 2.7% до 2.9%.

Подводя итог, оцениваю общую картину на рынках как умеренно-положительную для рисковых активов и негативную для курса доллара.

Прогноз дня:

USD/JPY

Пара движется по-прежнему в боковом тренде в ожидании судьбоносного решения ФРС по денежной политике на волне публикации отчетов по инфляции в США. Ее снижение, вероятнее всего, станет основанием для продажи пары и ее падения к 146.30. Уровнем для ее продажи может служить отметка 147.25.

AUD/USD

Пара движется в краткосрочном восходящем тренде в ожидании итога заседания ФРС по денежной политике на волне публикации отчетов по инфляции в США. Ее ценовой прорыв отметки 0.6625 может стать причиной для сильного роста пары к 0.6715. Уровнем для ее покупки может служить отметка 0.6630.