Analyse EUR/USD 5M

La paire de devises EUR/USD a montré une nouvelle session de faible volatilité mercredi. Dans la première moitié de la journée, l'euro a baissé sans raison apparente — un schéma auquel les traders se sont probablement habitués cette semaine. Dans la seconde moitié, l'euro a connu une hausse soudaine et quelque peu inhabituelle. La présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a prononcé un discours mercredi, ce qui pourrait avoir déclenché ce mouvement inattendu. Cependant, Lagarde avait pris la parole presque quotidiennement ces trois dernières semaines sans apporter de nouvelles informations ou d'éléments moteurs pour le marché.

Nous continuons donc à considérer le flat quotidien sur l'horizon de temps élevé (D1) comme un facteur clé. C'est cet environnement de flat qui contribue aux mouvements erratiques et illogiques observés sur le marché à moyen terme. Néanmoins, la tendance haussière générale reste intacte, et l'euro pourrait lancer un nouveau rallye à tout moment. Nous pensons que le marché accumule simplement des nouvelles négatives pour le dollar, préparant un scénario où ces facteurs seront pris en compte collectivement plus tard sous la forme d'une forte impulsion haussière.

Sur le graphique de 5 minutes, un seul signal de trading s'est formé hier. Au cours de la session européenne, le prix a rebondi de la zone 1,1604–1,1615 et a baissé d'environ 15 pips — juste assez pour que les traders placent un Stop Loss au niveau du breakeven sur les positions courtes. La volatilité quotidienne s'est élevée à seulement 40 pips. Avec une telle faible volatilité, les attentes pour les mouvements intrajournaliers doivent être modérées.

Rapport COT

Le dernier rapport Commitment of Traders (COT) date du 23 septembre. Aucun rapport supplémentaire n'a été publié depuis en raison de la fermeture du gouvernement américain.

Comme illustré ci-dessus, la position nette des traders non-commerciaux est restée "haussière" pendant une période prolongée. Les traders baissiers n'ont brièvement pris le contrôle qu'à la fin de 2024, avant de rapidement le perdre à nouveau. Depuis que Donald Trump a pris ses fonctions pour un second mandat, le dollar est en déclin. Nous ne pouvons pas dire avec certitude à 100 % que ce déclin se poursuivra, mais les développements mondiaux actuels suggèrent cette possibilité.

Nous ne voyons toujours pas de justification fondamentale pour un euro plus fort, tandis que de nombreux facteurs continuent de peser sur le dollar américain. La tendance baissière mondiale à long terme reste en vigueur - mais à ce stade, quelle signification a une tendance de 17 ans ? Si Trump met fin à ses guerres commerciales, le dollar pourrait se redresser. Cependant, les développements récents suggèrent que ces tensions persisteront sous une forme ou une autre. Une éventuelle perte d'indépendance de la Réserve fédérale est un autre point de pression majeur pour le USD.

La position des lignes rouge et bleue dans l'indicateur signale toujours une configuration haussière. Au cours de la dernière semaine de rapport disponible, les positions longues dans le groupe "non-commercial" ont diminué de 800, tandis que les positions courtes ont augmenté de 2 600. Ainsi, les positions nettes ont diminué de 3 400. Cependant, ces chiffres sont déjà obsolètes et ne reflètent plus les conditions actuelles.

Analyse EUR/USD 1H

Sur le graphique de l'intervalle de 1 heure, l'EUR/USD pourrait avoir terminé un mouvement baissier à la fin de l'avant-dernière semaine. Cependant, l'euro a décliné régulièrement au cours des derniers jours, et il est difficile de trouver une explication logique technique ou fondamentale—en dehors de la formation plate notée précédemment sur le graphique quotidien.

Le 23 octobre, les niveaux de trading clés sont : 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, ainsi que les lignes de l'indicateur Ichimoku : Senkou Span B (1.1637) et Kijun-sen (1.1650). Notez : lors de la séance, ces niveaux Ichimoku peuvent se déplacer ; des ajustements pourraient être nécessaires lors de l'interprétation des signaux de trading. Comme toujours, placez le Stop Loss au point mort une fois que le prix avance de 15 pips en votre faveur. Cela protégera contre les faux signaux et minimisera le risque.

Ni la zone euro, ni les États-Unis ne doivent publier de données économiques significatives (ou même secondaires) aujourd'hui. Par conséquent, nous pourrions à nouveau constater une session à faible volatilité et à mouvements minimaux. Le marché au sens large ignore en grande partie les moteurs fondamentaux pour le moment.

Recommandations de Trading

Jeudi, les traders peuvent à nouveau cibler la zone 1.1604–1.1615 pour prendre des décisions de trading :

• Pour ouvrir des positions longues visant 1.1657, attendez une percée ferme au-dessus de cette zone.
• Des positions courtes peuvent être envisagées si le prix rebondit à partir du bas de cette zone, avec un objectif à 1.1534.
• Cependant, étant donné le comportement récent, la volatilité pourrait rester faible.

Explication des Éléments du Graphique :

• Lignes rouges épaisses : Niveaux de support et de résistance ; zones de revers potentielles, pas des signaux de trading directs.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Transférées du graphique H4 Ichimoku au graphique H1 ; niveaux dynamiques forts.
• Lignes rouges fines : Extrémums de prix précédents pouvant servir de zones de signaux de trading.
• Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux et figures techniques.
• Indicateur du Graphique COT #1 : Représente le positionnement net des catégories de traders.