วันที่ 29 ตุลาคมเป็นวันที่สำคัญสำหรับดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากธนาคารกลางของแคนาดาจะจัดการประชุมครั้งถัดไป นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าผลการประชุมในเดือนตุลาคมนี้จะนำมาซึ่งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน อันเนื่องมาจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจแคนาดา อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญบางคนยังไม่ปิดโอกาสที่ธนาคารกลางจะเลือกที่จะอยู่ในตำแหน่งรอดูสถานการณ์หรืออาจดำเนินการปรับลดแบบ "hawkish cut" ซึ่งก็ยังเป็นไปได้เมื่อพิจารณาข้อมูลการเติบโตของเงินเฟ้อที่ถูกเผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วในประเทศแคนาดา

เพื่อเตือนความจำ ดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ในเชิงลบ ดัชนียังคงเพิ่มขึ้นจากระดับที่ติดลบ (ลดลง 0.1% ในเดือนสิงหาคม) สะท้อนถึงการเติบโตที่ยังอ่อนแอแต่มีการเติบโตเป็นบวก เมื่อเปรียบเทียบกับปีต่อปี CPI กระโดดขึ้นเป็น 2.4% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.3% — เป็นระดับการเติบโตสูงสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ ตัวชี้วัดชี้ให้เห็นถึงไดนามิกขาขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน บ่งบอกถึงการก่อตัวของแนวโน้มขาขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเร่งตัวขึ้นในเดือนกันยายนเป็น 0.2% เดือนต่อเดือน (หลังจากไม่ได้เพิ่มขึ้นในเดือนที่แล้ว) และเพิ่มขึ้นถึง 2.8% เมื่อเทียบกับปีต่อปี (ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023) ตัวชี้วัดเงินเฟ้ออื่น ๆ รวมถึง Median Core CPI ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% (คาดการณ์ไว้ที่ 3.0%) และ Trimmed Core CPI ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 3.1% (คาดการณ์ไว้ที่ 3.0%) ยังอยู่เหนือเป้าหมายของธนาคารกลางอีกด้วย

รายงานการเติบโตของเงินเฟ้อในเดือนกันยายนเป็นเหตุผลที่ดีในการรักษาอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบัน และนี่ไม่ใช่เพียงเหตุผลเดียว ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งยังเพิ่มโอกาสให้ธนาคารกลางแคนาดารักษาสถานะเดิม แม้ว่านักวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะคาดการณ์ในเชิงลบ ข้อมูลล่าสุดเผยว่า การจ้างงานในแคนาดาเพิ่มขึ้น 60,000 คนในเดือนกันยายน ส่วนอัตราการว่างงานคงอยู่ที่ 7.1% (คาดการณ์ไว้ที่ 7.2%) น่าสนใจว่า การเติบโตของการจ้างงานเกิดจากการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานเต็มเวลาเท่านั้น ในขณะที่ส่วนของงานพาร์ทไทม์ลดลง 45,000 คน

ยอดขายปลีกยังเป็นตัวเสริมภาพรวมพื้นฐาน: ปริมาณการค้าปลีกเพิ่มขึ้น 1.0% (หลังจากการลดลงอย่างแรงไปที่ -0.7% ในเดือนก่อนหน้า) ในขณะที่ยอดขายปลีกพื้นฐาน (ปรับฤดูกาลแล้ว) เพิ่มขึ้น 0.7% หลังจากลดลงไปที่ -1.1%

ผู้เสนอ "ฉากทัศน์เชิงลบ" ชี้ไปที่การชะลอตัวของเศรษฐกิจแคนาดาและแถลงการณ์ในเชิงวิตกกังวลจากผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา Tiff Macklem เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามข้อมูลล่าสุด GDP ของแคนาดาหดตัวลง 1.6% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว (คาดไว้: -0.6%) ซึ่งเป็นตัวเลขที่อ่อนแอที่สุดในรอบสี่ปี ปริมาณการส่งออกลดลง 7.5% (ต่ำสุดในรอบห้าปี) และการลงทุนทางธุรกิจลดลง 0.6% (ต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2020)

เกี่ยวกับตลาดแรงงาน ผู้สนับสนุน "ฉากทัศน์เชิงลบ" ยังอ้างอิงถึงแถลงการณ์จากผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา Tiff Macklem ซึ่งระบุว่า การเพิ่มงานในเดือนกันยายน "เพียงบางส่วนเท่านั้นที่ชดเชยการสูญเสียงานในสองเดือนก่อนหน้า" และเขายังเน้นว่าในปีนี้ในช่วงเริ่มต้น อัตราการว่างงานอยู่ที่ 6.6% และเพิ่มขึ้นเป็น 7.1% ในช่วง 9 เดือนที่ผ่านมา

คำพูดในเชิงลบจากผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดาได้จุดประกายให้เกิดการคาดเดาว่าธนาคารกลางอาจลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดในเดือนนี้ อย่างไรก็ตาม ตลาดยังไม่มีความคิดเห็นที่เป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับอัตราการผ่อนคลายทางการเงินของธนาคารกลาง อีกทั้งไม่มีความเห็นเป็นเอกฉันท์เกี่ยวกับผลลัพธ์ที่อาจเกิดขึ้นจากการประชุมในเดือนตุลาคม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นักวิเคราะห์จาก BofA Global Research คาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในปีนี้ — ไม่ใช่ในเดือนนี้ แต่ในการประชุมเดือนธันวาคม

ในประการอื่นๆ ความสนใจยังคงค้างคา และการถือสถานะการเทรดในคู่ USD/CAD มีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ โดยเฉพาะเมื่อไม่กี่ชั่วโมงหลังจากการประชุมของธนาคารกลางแคนาดา จะมีการประกาศผลการประชุมเดือนตุลาคมของ Federal Reserve โดยที่อาจมีความประหลาดใจในที่นี้ด้วย เนื่องจากความคาดหวังในเชิงลบเกี่ยวกับการดำเนินการต่อไปของ Fed กำลังเพิ่มขึ้น หากธนาคารกลางแคนาดาตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่สมาชิก Federal Reserve สหรัฐฯ แสดงความสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม คู่ USD/CAD อาจไม่เพียงแค่กลับสู่ช่วง 40 แต่ยังทดลองระดับแนวต้านที่ 1.4070 (เส้นบนของ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน)

อย่างไรก็ตาม ยังมีฉากทัศน์ทางเลือกอีกเรื่อง — ธนาคารกลางแคนาดารักษาสถานะเดิม ขณะที่ Fed แสดงความเห็นในเชิงลบมากขึ้น ซึ่งอาจให้โอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยอีกรอบในสิ้นปี ในกรณีนี้ จะเป็นประโยชน์ต่อผู้เทรดขายในคู่ USD/CAD เปิดทางไปยังระดับแนวรับที่ 1.3910 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บน D1) พร้อมกับแนวโน้มที่จะลดลงไปในช่วง 38

ความสนใจยังคงดำเนินต่อไป ดังนั้นควรที่จะเฝ้าระวังการเคลื่อนไหวในคู่เทรดนี้