歐元/美元 5分鐘圖表分析

週五，EUR/USD 出現了相對強烈的下跌，這與單一宏觀經濟報告如歐元區通脹數據預期的反應不符。在之前的分析中，我們表示市場不太可能對此發布有顯著反應，因為通脹的第二次估計通常不會影響市場運行。然而，此次數據令人意外：9月份的消費者價格指數（CPI）年同比增長2.4%，而不是先前報告的2.3%。

這意味著什麼？通脹正在加速增長，歐洲中央銀行顯然不會很快降低利率。如果通脹持續攀升，央行甚至可能考慮在明年加息一到兩次。這理論上改善了歐元的前景，因為這強化了歐洲央行的鷹派立場。

然而，儘管顯現出這一數據，歐元在週五仍然下跌。交易員們似乎忽視了這份報告，而是將重心轉向了唐納德·特朗普的口徑轉變。在特朗普暫時放棄對中國進口徵收100%關稅的決定後，美元找到了支撐。可以說，特朗普承認將關稅威脅用作談判工具，以從中國獲得讓步。此舉幫助美元略微走強。

在5分鐘圖中，EUR/USD 僅在週五晚間達到了關鍵水平。在整個會話中並未產生任何實際的交易信號。在美國會話中的1.1657–1.1666區域的反彈本可以用來開立長倉，但在交易日結束時這樣做風險太大。

COT Report

最新的交易者持倉報告（COT）日期為9月23日。由於美國政府關閉，尚未發布進一步的報告。

圖表仍顯示非商業交易者長期保持多頭淨倉位。空頭在2024年底短暫佔據優勢，但很快失去。自特朗普重返總統職位以來，美元持續走弱。雖然目前的走勢不保證美元會繼續下跌，但全球發展依然指出這一方向。

基本上，歐元強勢的理由仍不多，但美元持續走弱則有多個有力的論據。美元的全球下行趨勢保持不變。美元能否復甦可能取決於特朗普最終是否結束其貿易戰——但最近的事件表明，衝突將以某種形式持續。

美聯儲獨立性的潛在喪失是另一個對美元利空的重要因素。

COT指標上紅藍線的位置仍然顯示出多頭偏向。在最近報告的一周中，非商業多頭倉位減少了80萬，而空頭倉位增加了2,600張。淨倉位下降了3,400份合約。然而，這些數據現在已過時，並且大多已無關緊要。

歐元/美元 1小時圖分析

在一小時時間框架內，歐元/美元可能已在兩週前結束其看跌趨勢。趨勢線被突破、Kijun-sen線被突破、1.1604–1.1615和1.1657–1.1666區域也被突破，甚至Senkou Span B線也被取出。這些都支持進一步向上的預期。我們認為現在是歐元再次上漲的最佳時機，儘管目前市場參與者依然猶豫不決。

對於10月20日而言，以下水平具有影響力：1.1234、1.1274、1.1362、1.1426、1.1534、1.1604–1.1615、1.1657–1.1666、1.1750–1.1760、1.1846–1.1857、1.1922、1.1971–1.1988。還需觀察Senkou Span B線（1.1661）和Kijun-sen線（1.1635）。請注意，Ichimoku指標線在交易日期間可能會移動，在確定交易信號時應更新。此外，別忘了一旦價格向你有利的方向移動15點時，將止損設為平點，以防止潛在逆轉。

周一，德國將發布Ifo商業景氣指數（一項次要報告），而美國則將發布更具意義的耐用品訂單報告。在缺乏更高影響力事件的情況下，美國的報告可能推動市場波動。

交易建議:

週一，交易者可繼續在1.1651–1.1666區域進行交易。若需開立多單以目標指向1.1750–1.1760，請尋找由上而下的反彈。鑑於整體趨勢已轉向上行，目前並不建議開立空單，因為價格下方有多重支撐層。

圖表關鍵:

• 粗紅線：價格傾向於改變方向的阻力/支撐水平；不一定是交易信號的來源。
• Kijun-sen和Senkou Span B：從H4圖表轉移到H1的Ichimoku線，用作強勁的動態支撐/阻力。
• 細紅線：前高/低點（極端值），可能產生交易信號。
• 黃色線：趨勢線、通道和技術模式，用於更廣泛的市場結構中。
• COT指標1：反映委託交易報告中每個交易者群體的淨持倉規模。